本报记者 吴敏 北京报道
又一险企股权遭遇司法拍卖。
12月1日，《华夏时报》记者从阿里拍卖平台获悉，湖南湘晖资产经营股份有限公司（下称“湖南湘晖”）所持有的华安财险1.95亿股股份，将于12月28日进行司法拍卖。
据了解，湖南湘晖共持有华安财险2.55亿股，持股比例为12.14%。此次被拍卖的1.95亿股股份占华安财险全部股权的9.29%，起拍价和评估价均为7.39亿元。
对于股权拍卖影响，华安财险相关负责人向《华夏时报》记者表示，公司当前已建立“三会一层”的现代企业治理机制，公司股东需按《公司法》及相关监管规定依法行使股东权利及履行股东义务，本次部分股权被司法拍卖对公司经营管理方面无重大影响。
超八成股权被质押
湖南湘晖是华安财险第四大股东，合计持有2.55亿股，占比12.14%，目前均处于被质押、冻结的状态。此次被拍卖的1.95亿股股权此前已被冻结，由于湖南湘晖成为被执行人，华安财险股权因此被司法拍卖。
不过，该笔股权问津者寥寥，截至发稿,仅289次围观，12人设置提醒，0人报名。在业内人士看来，该笔股权想要成功找到接盘方并不容易，一方面所拍卖股权本身占比较小，构不成战略投资者，难以获得话语权。另一方面，处于冻结或质押状态的股权还存在隐性债务等风险。
需要引起重视的是，目前华安财险处于质押、冻结状态的股权高达83.97%。根据其最新偿付能力报告，该公司11家股东均将其股份进行了质押，其中包括第一大股东特华控股在内的7家股东更是将其全部股份质押。
险企股权质押所暗藏的隐患越来越受到外界重视，因大股东破产而导致险企易主的先例也殷鉴不远。
2021年10月，银保监会印发的《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》，银行保险机构大股东质押银行保险机构股权数量超过其所持股权数量的50%时，大股东及其所提名董事不得行使在股东大会和董事会上的表决权。如果主要股东因为股权质押而不能行使表决权，很可能使经营战略发生重大变化，严重的可能导致公司陷入治理僵局和经营困境。
九江学院国际经济研究中心主任孙飞曾向《华夏时报》记者表示，股权质押短期虽然不会对公司经营造成实质影响，但长期来看，它犹如达摩克里斯之剑始终悬在头顶，若后期质押的股权无法赎回，公司的控制权将落到其他机构手中，进而导致保险公司易主，新的控股方会重新派出高管进入董事会，如此一来，对保险公司的经营管理等将产生重大影响。
不过，华安财险相关负责人向本报记者表示，目前公司“三会一层”保持平稳运作，一直以来，华安财险始终根据监管机构下发的《保险公司股权管理办法》《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》等制度开展股权管理工作。
前三季度亏4.69亿元
成立于1996年的华安财险，总部设于深圳，注册资本21亿元。作为一家成立已超27年的老牌保险机构，华安财险拥有较强的盈利能力，2010-2022年间，除2018年出现2.32亿元亏损外，该公司其余年份均实现盈利。近三年，分别实现净利润0.13亿元、0.96亿元、1.75亿元。
不过，今年前三季度华安财险净利润亏损4.69亿元，其中第三季度单季亏损4.95亿元。从该公司披露的三季度偿付能力报告不难看出，其业绩亏损与投资不佳有着直接的关系。前3季度，华安财险净资产收益率为-10.57%。
华安财险相关负责人告诉《华夏时报》记者：“三季度经营结果不佳，主要源于受资本市场持续低迷影响，公司对持有的部分风险投资资产计提资产减值，随着疫情结束，保险赔款支出也较同期有所增加。”
为加强盈利能力，上述负责人表示，在投资端，我司正在全面加强对风险资产的管控，始终坚持稳健审慎原则，做好资产止盈止损管理，寻求资产最大收益。在承保端，公司将持续强化各风险管理工具应用，切实履行保障责任同时，及时调整业务结构，加强业务品控能力。
值得一提的是，风险综合评级是衡量保险公司偿付能力的重要指标。今年前三季度，华安财险核心、综合偿付能力充足率分别为97.48%、136.3%，最新季度风险综合评级为C类。按监管规定，偿付能力达标须同时满足三大条件，即核心偿付能力充足率不低于50%；综合偿付能力充足率不低于100%；风险综合评级在B类及以上。
“对偿付能力充足性不达标的公司，需要采取补充资本、调整资产负债结构等方式来改善偿付能力充足性。对于因存在较大的操作风险、战略风险、声誉风险或流动性风险的公司需要针对具有风险采取针对性补救措施。”首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中曾向《华夏时报》记者说道。
华安财险相关负责人向《华夏时报》记者表示：“我司综合评级主要受股东股权等公司治理因素导致的操作风险相关指标得分较低影响，公司正针对公司治理监管评估存在问题进行积极整改，整改完成后评级结果预计能够得到改善。目前华安保险的综合及核心偿付能力水平仍属偿付能力达标区间，公司经营管理稳定有序。”
对于下一步发展规划，上述华安财险相关负责人表示，目前，公司正在依据《保险公司发展规划管理指引》《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》《银行业保险业绿色金融指引》及其他行业发展要求，结合自身特长，制定新三年发展规划。新发展规划将紧扣变革主题，增强前瞻性、全局性和稳定性，注重策略的灵活性，聚焦ESG和数字化，力争达到新的发展高度，更好发挥发展规划对公司实际经营的指导作用。
责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟
