本报记者 陈锋 见习记者 李娜 北京报道
1月8日，在大盘失守2900点的情况下，A股新型城镇概念股多只股票飘红。其中，深圳上市公司蕾奥规划收获“20cm涨停”，德才股份、园林股份报收“10cm涨停”，另有多只个股也获得大涨。
逆市上涨背后，近期政策面上迎来了一波新消息，先是PSL投放重启，接着深圳城中村改造获重大推进，广州首批房票落地。在政策积极推进下，股市相关板块的投资机会受到了关注和炒作。
“涨停受两个消息影响”
1月8日开盘后不久，蕾奥规划即封涨停，截至收盘报22.09元，涨跌幅为19.99%，换手率33.42%，成交额2.86亿元。
对于上涨原因，《华夏时报》记者当天致电蕾奥规划证券事务部，其工作人员表示：“根据市场表现判断，猜测可能是受到两个消息的影响。一个是深圳城中村改造征求意见文件的发布，另一个是两部委发布的加大住房租赁开发建设信贷支持力度的消息。”
对于深圳城中村改造项目，其工作人员则向记者表示：“公司一直有参与其中，不过，城中村改造只是公司城市更新业务中的一部分，公司的业务也不仅是深圳，而是遍布全国的。”
据资料显示，蕾奥规划创立于2008年，是一家提供建设规划综合解决方案的全国性规划设计咨询机构。
2023年上半年经营数据显示，蕾奥规划的规划设计业务营业收入为1.79亿元，占总营业收入92.15%，毛利率47.77%。其中，城市更新类业务营业收入为0.47亿元，占总营业收入24.39%，毛利率48.89%。
万联证券资深投顾屈放向《华夏时报》记者分析表示：“蕾奥规划主营业务是规划设计，且其业务领域也集中在华南和华东地区，因此明显受到新型城镇概念利好影响。未来伴随着政策的具体实施，会在公司业绩上有所体现。”
从既往业绩来看，蕾奥规划营收和利润“一增一减”，三季报数据显示，蕾奥规划2023年前三季度实现营业收入2.94亿元，同比增长6.85%；归母净利润0.22亿元，同比下降37.27%。
地产股为何不跟涨？
逆市上涨的不仅蕾奥规划，截至收盘，新型城镇概念股中，德才股份收获10.0%涨停，报18.7元/股，成交1.1亿元，换手率6.92%，总市值26.18亿元。
园林股份收报13.62元，涨幅10.02%，全天换手率5.46%，成交额4946.35万元。
另外，新城市、广咨国际等个股也获得大涨。
至于概念股上涨原因，屈放对记者表示：“近期各地提出新型城镇化规划，促进城乡生产要素、人力资源自由流动，此举有利于城镇经济二次增长，增强整体消费能力和振兴城乡经济。新型城镇化概念属于中长期板块，并且涉及相关板块较多，前期主要以规划和工程机械为主，未来伴随着城乡经济的增长会向第三产业延伸。”
深圳方面，其城改推进政策涉及全市40%建面，并且明确了城中村改造的对象，将项目分为拆除新建、整治提升、拆整结合三类，坚持人民政府负主体责任，由区政府组织实施拆除新建类城中村改造工作。同时在意愿征集上，拆除新建类城中村改造项目需经物业权利人2/3以上同意，并经原农村集体经济组织继受单位同意后方可实施。
不过也有投资者关心的是，上述消息一出，深圳的工程建设类股票是上涨了，但是地产股却没涨。
对此，屈放表示：“深圳采取的开发方式为土地开发一二级分离，即一级的投入无法从二级直接实现土地溢价。一级与二级进行完全切割，一级完成净地入库后，二级采用综合评价出让或带设计方案出让等公开方式选择开发主体。这样的措施更有利于建筑企业确保利润，而开放商没有太多的土地溢价空间，这也就是为什么工程建筑股价上涨，而房地产股没有涨。”
行业破局关键
关注此事的传播星球联合创始人由曦对本报记者表示，新型城镇化概念股拉升或也与12月3500亿元PSL增量有关。2023年12月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款（PSL）3500亿元，期末抵押补充贷款余额为32522亿元，是自2023年2月净新增抵押补充贷款17亿元后，抵押补充贷款再次净新增。券商纷纷预计该资金将主要为城中村改造、保障房等“三大工程”建设提供中长期、低成本资金支持。
除了PSL、深圳城中村改造等消息刺激市场，1月5日，央行、金管局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见。意见提出加大住房租赁开发建设信贷支持力度，满足团体批量购买租赁住房的合理融资需求，支持发放住房租赁经营性贷款，完善住房租赁相关企业综合金融服务，稳步发展房地产投资信托基金等多项措施。
同日，广州荔湾区土地开发中心以石围塘项目为试点，落地全市第一批“房票安置”也被视为市场利好信号之一。
申万宏源研究认为，城中村改造+住房双轨制将是房地产行业破局关键，其中城改是中短期政策发力关键点，鉴于近期PSL重启、广深细则推出、广州房票落地等，预计城改正加速推进，将推动核心城市销售率先改善。
从产业角度来看，国泰君安证券则认为，深圳城中村面积较大，改造方式分为拆除新建、整治提升、拆整结合。有数据显示，截至2022年底，城中村总建筑面积约2.2亿平方米，在全市建筑总量中的占比超过40%。深圳城中村改造有望推动后续家电需求释放，地产关联度相对较高的白电和厨电公司有望受益。
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