本报记者 石飞月 卢晓 北京报道
即便是芯片产业链上当之无愧的“技术垄断者”，也难逃行业周期变更引发的负面影响。当地时间4月17日，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）公布的2024年一季度财报显示，其营收和净利润均遭双位数下滑。该公司对此给出的解释是，“我们将2024年视为调整年”。
作为阿斯麦最大的收入来源地，中国大陆在今年第一季度所产生的销售额占到该公司整体销售额的49%。但也正因如此，加上出口政策逐渐收紧，阿斯麦后续受到中国大陆市场收入骤减的影响恐怕也会加大。
值得一提的是，此前有消息称阿斯麦可能迁出荷兰，荷兰政府也在极力挽留，阿斯麦方面就此回应《华夏时报》记者称，“我们需要决定的是要在哪里继续增长，关于ASML的具体发展计划，我们仍在商讨中。”
市场需求下滑影响业绩增长
财报显示，阿斯麦今年一季度实现营收52.9亿欧元，同比下降21.6%；净利润为12.24亿欧元，同比下滑37.4%；毛利率为51%，上季度为51.4%。其中，阿斯麦最核心的光刻机系统销售收入为39.66亿欧元，较上年同期的53.42亿欧元下滑约26%。
这一季度的业绩表现明显不及上一季度。2023年四季度，阿斯麦营收和净利润均高于三季度。
此外，今年一季度阿斯麦的订单情况也不乐观。数据显示，该公司一季度的新增订单额为36.11亿欧元，相较于2023年第四季度创纪录的91.86亿欧元订单额下滑了60%。
受此消息影响，当日美股夜盘交易时段，阿斯麦一度暴跌超11%，截至4月17日美股收盘，其美股股价下跌7.09%，报收907.61美元/股。摩根大通将阿斯麦美股目标价从1196美元下调至1172美元。
半导体相关股票也受重创。其中，英伟达、AMD、高通的股价分别下跌3.87%、5.78%和2.53%，芯片技术公司Arm受冲击最大，其股价在周三暴跌近11.99%。
文渊智库创始人王超指出，阿斯麦业绩下滑主要出于两个因素：一是因为对于半导体产业来说，2-3年是一个周期，经过之前一轮消费的增长，大众对于汽车、消费电子等产品的需求下滑，再加上之前的产能得到释放，半导体行业进入一段时期的低谷是正常现象；二是由于地缘政治因素，市场供需关系被扭曲。
美国半导体行业协会（SIA）公布的数据显示，2023年全球半导体产业销售总额为5268亿美元，比2022年的5741亿美元下降了8.2%。
这一趋势恐怕在今年上半年难以有所转圜。阿斯麦总裁兼首席执行官Peter Wennink预计，2024年第二季度净销售额为57亿-62亿欧元，毛利率在50%-51%之间。这一数据对比去年同期仍是有所下降的。
谈到未来的发展走向，阿斯麦方面告诉《华夏时报》记者，“我们将2024年视为调整年，2024年的收入将与2023年基本持平。但我们看到行业的发展势头正在增强，这意味着下半年业绩将比上半年强劲。我们认为2025年将是强劲增长的一年，一些行业趋势也证实了这一点，我们正在为此做准备。”
通信高级工程师、战略规划专家袁博也对记者表示，从长期来看，半导体市场还是稳步发展的，AI算力需求剧增，长期供不应求，同时AI也会促进全行业的变革，会推动智能终端的代际更新，同时逆全球化也导致各国开始聚焦发展本土半导体产业，因此半导体市场还是向好的。
“大客户”收入骤减
在阿斯麦几大收入来源地中，中国大陆市场占据着越来越最重要的位置。
今年一季度，阿斯麦在中国大陆市场的光刻机销售收入占比由2023年四季度的39%进一步升至49%；欧洲、中东和非洲成为第二大市场，营收占比为20%；第三大市场韩国的营收占比为19%；美国、中国台湾排在其后，营收占比均为6%。
阿斯麦对中国大陆市场的开拓也极为重视。截至目前，阿斯麦在中国大陆共设有16个办事处、12个仓储物流中心、3个开发中心、1个培训中心以及1个本地零件供应中心，为客户提供支持。
此前，阿斯麦全球高级副总裁、中国区总裁沈波曾在接受媒体采访时表示，自1988年首次向中国大陆发货以来，该公司在全景光刻解决方案（包括光刻机台、计算光刻、光学和电子束量测解决方案）下的装机量已超过1000台。
然而，受美国和荷兰出口限制措施的影响，阿斯麦来自中国大陆的收入正在减少。今年一季度，来自中国大陆的光刻机净销售额已从2023年第四季度的22亿欧元下降到今年一季度的19亿欧元。
《华夏时报》记者从阿斯麦了解到，除了最先进的EUV光刻机，部分特定型号的中高端DUV浸润式光刻机也受到出口限制，无法销售给中国大陆的晶圆制造厂商。
目前，阿斯麦被允许销售给中国大陆的光刻机基本都属于成熟制程范围。阿斯麦方面对记者表示，该公司持续致力于遵守经营所在国家/地区所有适用的法律和法规，包括出口管制法规，在遵守法律的前提下为客户提供包括光刻机台、计算光刻及光学和电子束量测在内的全景光刻解决方案，从而帮助客户提高效率并降低成本，并向在华客户提供覆盖全景光刻解决方案各领域的客户支持。
国内光刻机厂商这几年也在技术方面奋力追赶，然而当前国产光刻机的技术水平，距离阿斯麦还有相对较远的距离。“某种程度上，我国自主芯片产业目前已经无惧‘卡脖子’的问题，但是离高精尖还有很长的路要走。”袁博说。
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