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半导体进入需求低谷期,阿斯麦遭遇业绩“滑铁卢”

石飞月 卢晓 2024-4-18 21:17:49

本报记者 石飞月 卢晓 北京报道

即便是芯片产业链上当之无愧的“技术垄断者”,也难逃行业周期变更引发的负面影响。当地时间4月17日,荷兰光刻机巨头阿斯麦(ASML)公布的2024年一季度财报显示,其营收和净利润均遭双位数下滑。该公司对此给出的解释是,“我们将2024年视为调整年”。

作为阿斯麦最大的收入来源地,中国大陆在今年第一季度所产生的销售额占到该公司整体销售额的49%。但也正因如此,加上出口政策逐渐收紧,阿斯麦后续受到中国大陆市场收入骤减的影响恐怕也会加大。

值得一提的是,此前有消息称阿斯麦可能迁出荷兰,荷兰政府也在极力挽留,阿斯麦方面就此回应《华夏时报》记者称,“我们需要决定的是要在哪里继续增长,关于ASML的具体发展计划,我们仍在商讨中。”

市场需求下滑影响业绩增长

财报显示,阿斯麦今年一季度实现营收52.9亿欧元,同比下降21.6%;净利润为12.24亿欧元,同比下滑37.4%;毛利率为51%,上季度为51.4%。其中,阿斯麦最核心的光刻机系统销售收入为39.66亿欧元,较上年同期的53.42亿欧元下滑约26%。

这一季度的业绩表现明显不及上一季度。2023年四季度,阿斯麦营收和净利润均高于三季度。

此外,今年一季度阿斯麦的订单情况也不乐观。数据显示,该公司一季度的新增订单额为36.11亿欧元,相较于2023年第四季度创纪录的91.86亿欧元订单额下滑了60%。

受此消息影响,当日美股夜盘交易时段,阿斯麦一度暴跌超11%,截至4月17日美股收盘,其美股股价下跌7.09%,报收907.61美元/股。摩根大通将阿斯麦美股目标价从1196美元下调至1172美元。

半导体相关股票也受重创。其中,英伟达、AMD、高通的股价分别下跌3.87%、5.78%和2.53%,芯片技术公司Arm受冲击最大,其股价在周三暴跌近11.99%。

文渊智库创始人王超指出,阿斯麦业绩下滑主要出于两个因素:一是因为对于半导体产业来说,2-3年是一个周期,经过之前一轮消费的增长,大众对于汽车、消费电子等产品的需求下滑,再加上之前的产能得到释放,半导体行业进入一段时期的低谷是正常现象;二是由于地缘政治因素,市场供需关系被扭曲。

美国半导体行业协会(SIA)公布的数据显示,2023年全球半导体产业销售总额为5268亿美元,比2022年的5741亿美元下降了8.2%。

这一趋势恐怕在今年上半年难以有所转圜。阿斯麦总裁兼首席执行官Peter Wennink预计,2024年第二季度净销售额为57亿-62亿欧元,毛利率在50%-51%之间。这一数据对比去年同期仍是有所下降的。

谈到未来的发展走向,阿斯麦方面告诉《华夏时报》记者,“我们将2024年视为调整年,2024年的收入将与2023年基本持平。但我们看到行业的发展势头正在增强,这意味着下半年业绩将比上半年强劲。我们认为2025年将是强劲增长的一年,一些行业趋势也证实了这一点,我们正在为此做准备。”

通信高级工程师、战略规划专家袁博也对记者表示,从长期来看,半导体市场还是稳步发展的,AI算力需求剧增,长期供不应求,同时AI也会促进全行业的变革,会推动智能终端的代际更新,同时逆全球化也导致各国开始聚焦发展本土半导体产业,因此半导体市场还是向好的。

“大客户”收入骤减

在阿斯麦几大收入来源地中,中国大陆市场占据着越来越最重要的位置。

今年一季度,阿斯麦在中国大陆市场的光刻机销售收入占比由2023年四季度的39%进一步升至49%;欧洲、中东和非洲成为第二大市场,营收占比为20%;第三大市场韩国的营收占比为19%;美国、中国台湾排在其后,营收占比均为6%。

阿斯麦对中国大陆市场的开拓也极为重视。截至目前,阿斯麦在中国大陆共设有16个办事处、12个仓储物流中心、3个开发中心、1个培训中心以及1个本地零件供应中心,为客户提供支持。

此前,阿斯麦全球高级副总裁、中国区总裁沈波曾在接受媒体采访时表示,自1988年首次向中国大陆发货以来,该公司在全景光刻解决方案(包括光刻机台、计算光刻、光学和电子束量测解决方案)下的装机量已超过1000台。

然而,受美国和荷兰出口限制措施的影响,阿斯麦来自中国大陆的收入正在减少。今年一季度,来自中国大陆的光刻机净销售额已从2023年第四季度的22亿欧元下降到今年一季度的19亿欧元。

《华夏时报》记者从阿斯麦了解到,除了最先进的EUV光刻机,部分特定型号的中高端DUV浸润式光刻机也受到出口限制,无法销售给中国大陆的晶圆制造厂商。

目前,阿斯麦被允许销售给中国大陆的光刻机基本都属于成熟制程范围。阿斯麦方面对记者表示,该公司持续致力于遵守经营所在国家/地区所有适用的法律和法规,包括出口管制法规,在遵守法律的前提下为客户提供包括光刻机台、计算光刻及光学和电子束量测在内的全景光刻解决方案,从而帮助客户提高效率并降低成本,并向在华客户提供覆盖全景光刻解决方案各领域的客户支持。

国内光刻机厂商这几年也在技术方面奋力追赶,然而当前国产光刻机的技术水平,距离阿斯麦还有相对较远的距离。“某种程度上,我国自主芯片产业目前已经无惧‘卡脖子’的问题,但是离高精尖还有很长的路要走。”袁博说。

责任编辑:黄兴利 主编:寒丰