本报记者 陶炜 张智 南京报道
为AI大模型提供基础支持的国内企业已经开始赚钱了。
近期发布的一季报来看，AI产业链里面赚钱的企业比比皆是。做PCB（印制电路板）的沪电股份（002463.SZ）2024年一季度净利润为5.15亿元 同比增长1.57倍；做光通信收发模块的中际旭创（300308.SZ）今年一季度收入48.43亿元，同比增长1.63倍，净利润10.09亿元，同比增长3.03倍；做存储的江波龙（301308.SZ）一季度收入44.53亿元，同比增长两倍，净利润3.84亿元，同比增长2.37倍。
但是，搞大模型应用的暂时还没赚到钱。科大讯飞（002230.SZ）发布的2024年一季报显示，营收36.46亿元，同比增长26.27%，但归属于上市公司股东的净利润亏损3亿元，扣非后净利润亏损4.4亿元，亏损加大；拓尔思（300229.SZ）一季度的收入利润则都在下滑。
“现在卖铲子的已经挣到钱了，但是拿铲子挖矿的还没看到钱呢。”国内某大模型公司的从业者对《华夏时报》记者打了个比方。
“AI应用的盈利能力取决于多种因素，如技术成熟度、市场需求、商业模式以及特定行业的应用场景等。尤其是对于大模型公司来说，由于前期投入巨大，目前盈利前景仍不明确。但是，我们也已经看到了，微软公司因为有生成式AI对Office体系的加持，其营收和市值都有显著提升。如果未来能出现更多现象级的生成式AI应用，这些应用在各自的行业内带来显著盈利也许只需要一年。”《中国工业和信息化》杂志副总编孟繁科对《华夏时报》记者说。
“卖铲子”的赚到钱了
AI产业链是真的能赚到钱。
PCB龙头企业沪电股份近日发布2024年一季报，公司2024年一季度营业收入25.84亿元，同比增长38.34%，净利润5.15亿元，同比增长157.03%，扣非净利润4.97亿元，同比增长172.02%。
“2023年由ChatGPT的显著成功引发新一轮人工智能和算力革命，随着全球通用人工智能技术加速演进，人工智能训练和推理需求持续扩大，对AI服务器和高速网络系统的旺盛需求推动对大尺寸、高速高多层PCB的需求，其高负载工作环境也对PCB的规格、品质提出了更高的要求。从短期看，高速运算服务器、人工智能等新兴计算场景对高多层印制电路板的结构性需求依然不错，但需求的持续快速落地受芯片等供应、技术发展速度、大厂资本开支节奏、应用场景落地、法律法规、伦理规范和政策监管体系的完善等多方面因素的影响，存在诸多可能的不确定性。从中长期来看，随着AI的应用场景逐渐落地，图像、语音、机器视觉和游戏等领域的数据将呈现爆发式增长，新兴人工智能应用的巨大计算和存储需求或将成为未来五年电子市场中主要的增长动力，并为能够提供高性能PCB解决方案的企业带来可期的市场机遇。”沪电股份在4月26日发布的调研纪要中如是表示。
公司证券事务代表钱元君表示公司正在扩大相关产能。“公司也在整合生产和管理资源，并相应针对性地扩充产能。2024年初公司决议投资约5.1亿元人民币，实施面向算力网络的高密高速互连印制电路板生产线技 改项目。技改项目实施后将提高公司面向算力网络相关产品的 HDI阶数、层数，提升相关产品的品质稳定性及可靠性，提升生产线数字化、智能化水平。”
做光通信收发模块的中际旭创一季度收入48.43亿元，同比增长1.63倍，净利润10.09亿元，同比增长3.03倍。“自2023年3月开始，海外大客户在AI方面的800G需求开始起量，并不断增加和补充订单，整个行业的趋势发生根本性的转变；而在2023年下半年，部分海外大客户开始提高400G光模块的需求用于以太网400G交换机网络，400G订单和出货量也开始显著增加。利润水平方面，中际旭创今年一季度毛利率为32.8%、净利率为21.2%，均为历史一季度最高水平。”中际旭创相关人士表示。
此外，公司还在4月21日晚上的投资者电话会议上表示了这样几点：第一，800G今年总量很大，客户也没有在需求上砍单；第二，按照交付节奏，预计在后面几个季度的出货量会更多；第三，现在全球的EML等原材料供应是偏紧张的，受此影响，现在全行业还没有完全达到客户想要的理想的交付量级，说明更多的出货量还在后面。目前800G的需求仍然是非常旺盛的。
搞大模型的何时能赚钱？
为AI大模型提供基础支持的国内企业已经开始赚钱了，但搞大模型的却并没挣到钱。科大讯飞发布的2024年一季报显示，营收36.46亿元，同比增长26.27%，但归属于上市公司股东的净利润亏损3亿元，扣非后净利润亏损4.4亿元，亏损加大；拓尔思一季度的收入下滑15.35%，利润下滑9.74%。
“一季度营收由于业务季节性特点在全年收入中占比较小，但是刚需投入在。第一季度公司在大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控，以及大模型产业落地拓展等方面坚定投入，其中，研发费用相对于去年同期增加1亿多元，同时，销售费用也有所增加。”科大讯飞在业绩说明会上如是解释。
“指望大模型在现阶段能够直接赚钱，不太现实。即便是openAI，虽然有一些收入，但也没有实现盈利。微软利用GPT4推动办公软件和微软云业务实现了增长，这是目前唯一的案例。国内大模型企业要想依此直接赚钱，其产品至少应该突破gpt4，达到更高的水平。”深度科技研究院院长张孝荣对《华夏时报》记者说。
也有比张孝荣更乐观的观点。“也不能说AI应用没有盈利，在中国教人家如何使用AI的不少人都挣到钱了。”孟繁科先用调侃给他的话开了个头，“在美国，微软公司因为有生成式AI对Office体系的加持，其营收和市值都有显著提升。另外，国内做数字人的‘小作坊’也实现了盈利。在行业应用方面，如金融、医疗、科研等通过提升工作效率和质量，已间接带来经济效益。这些方面也是更有盈利前景的落地场景。如果未来能出现更多现象级的生成式AI应用，这些应用就会在各自的行业内带来显著的盈利，也许只需要一年。”孟繁科说。
尽管还没从大模型上赚到钱，但科大讯飞对于大模型的商业前景颇有信心，表示将坚持下去。“首先，大模型赋能公司已有的软硬件产品和行业系统，进一步提升公司在相关领域的领先优势、提升用户体验和产品渗透率，带来更大的市场空间。公司教育、医疗、平台与消费者、运营商、司法、政府等各个业务领域，原来的产品远远尚未触达这些行业市场空间的天花板；其次，通用能力是可以全面赋能的，将在越来越多的刚需领域落地。例如，星火大模型的代码能力经华为、京东、交通银行等测试，在业界处于领先水平，在软件行业加快落地，8月15日iFlyCode发布以来，已在华为、京东云、软通动力、交通银行等100多家机构对接应用。还有，科大讯飞在2022年发布了超脑2030计划，希望机器人能走进千家万户，这将是巨大的应用方向。基于星火大模型的全栈机器人能力，目前已经赋能372家以人形为主的机器人客户。”科大讯飞在业绩说明会上如是表态。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
