本报记者 吴敏 北京报道
在利率下行以及报行合一严格实施的背景下，银行系险企的业绩表现开始出现分化。
《华夏时报》根据一季度偿付能力报告梳理发现，10家银行系险企中，光大永明人寿以及中信保诚人寿两家险企保费收入出现下滑，下降幅度分别为15.96%、1.9%。
净利润方面，除中邮人寿实现27.54亿元的较大盈利外，还有5家险企实现微薄盈利，这其中净利润最高的为中银三星人寿，净利润为1.59亿元。其余建信人寿、中信保诚人寿、光大永明人寿、交银人寿四家险企则由盈转亏，合计亏损31.51亿元。
对于一季度银行系险企表现不佳的原因，受访业内人士均向《华夏时报》记者表示，是受到经济环境与金融市场波动的影响。
两家公司保费收入负增长
银行系险企是指由银行控股或参股的人寿保险公司，目前主要有10家。国有五大银行旗下均有一家保险公司，分别为工银安盛人寿、农银人寿、中银三星人寿、建信人寿、交银人寿。另外还包括邮政集团旗下的中邮保险，招商银行旗下的招商信诺人寿，中信集团旗下的中信保诚人寿，光大集团控股的光大永明人寿，北京银行的中荷人寿。
据《华夏时报》记者梳理，2024年一季度，10家银行系险企在保费收入以及净利润上出现明显分化，其中2家公司保费收入负增长，8家公司正增长；4家公司净利润出现亏损，6家公司盈利。
从保费规模来看，中邮人寿以736.58亿元保费收入占据榜首，并与保费收入第二的工银安盛人寿拉开较大差距。工银安盛人寿以及农银人寿分别以196.22亿元、193.77亿元保费收入排名第二、第三。紧随其后的是建信人寿、招商信诺人寿，保费收入分别为186.17亿元、182.88亿元。
其余5家银行系险企保费收入均在百亿元以下，中银三星人寿、中信保诚人寿、交银人寿、中荷人寿、光大永明人寿保费收入依次为95.88亿元、95.18亿元、86.07亿元、56.06亿元、46.72亿元。
在增速方面，光大永明人寿以及中信保诚人寿两家公司保费收入同比陷入负增长，下滑幅度分别为15.96%、1.9%。其余8家险企均为正增长。保费增速最高的为招商信诺人寿，达到53%。其次是中荷人寿，保费增速为49.21%。农银人寿、交银人寿、中银三星人寿、中邮人寿、工银安盛人寿、建信人寿保费增速分别为41.78%、32.95%、29.48%、26.25%、19.79%、1.28%。
对于银行系险企保费收入出现分化的原因，首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中认为，主要原因在于当前利率下行趋势中，部分银行系险企对产品策略和渠道策略进行了调整所致。即减少银保渠道的、高保费的理财型保险产品的比重，增加非银保渠道的、低保费的保障型保险产品的比重。
因背靠大中型商业银行，银行系险企在银保渠道方面享有天然的母行渠道和客户优势，所以其保费收入增长，也被业内视为是正常现象。但受制于销售人员的专业水平和客户群体的特点，银行渠道主要销售简单的理财型保险产品，难以销售复杂的保险产品，并且销售费用较高，持续性差，给保险公司带来的业务价值较低。
4家公司合计亏损超30亿元
在当前利率下行的大环境之下，银行系险企投资端压力也凸显。从净利润表现来看，今年一季度，10家银行系险企中，有4家净利润同比转盈为亏，分别是建信人寿、中信保诚人寿、光大永明人寿、交银人寿，净利润依次为-12.53亿元、-8.08亿元、-6.24亿元、-4.66亿元。6家盈利的公司中，有2家净利润下滑超过9成，分别是农银人寿、工银安盛人寿，净利润为0.61亿元、0.28亿元。
另外4家银行系险企净利润在今年一季度同比扭亏为盈，中邮人寿、中银三星人寿、招商信诺人寿、中荷人寿净利润分别为27.54亿元、1.59亿元、0.42亿元、0.032亿元。
北京联合大学商务学院金融系教师杨泽云在接受《华夏时报》记者采访时表示，银行系险企出现较大幅度亏损的原因主要是受到经济环境与金融市场波动的影响。近年来，我国金融市场经历了较高的不确定性，特别是利率持续下降，国债收益率曲线持续下跌。这不仅使得保险公司的责任准备金有较大的提升，而且使得保险公司的投资资金面临较大的投资压力。
此言不虚，今年第一季度，10家银行系险企中，仅中信保诚人寿投资收益率超过2%，达到2.1%。建信人寿、工银安盛人寿、农银人寿、招商信诺人寿以及交银人寿投资收益率均不足1%，其中建信人寿投资收益率仅有0.08%。
杨泽云指出，银行系险企的业务规模仍在增长，而且其业务主要又以投资理财型产品为主，必然会对其投资端造成较大的压力。在当前经济环境下，从某种程度上来说，业务规模越大，未来亏损的压力越大。
李文中亦持相似看法，他认为，银行系险企在当前的外部经济金融环境下需要进一步优化投资策略，在防范风险的基础上保证有较好投资收益。同时，要改善承保业务渠道和结构，发展个人代理、互联网和团险业务，增加保障型保险产品的比重。
在杨泽云看来，为了平衡规模增长与投资压力，险企从多个方面去考虑，例如加强资产负债管理，确保资产与负债的期限匹配，降低利率风险。拓展投资渠道，结合国家发展战略，实施多元化投资，提升投资效率和投资收益。创新保险产品设计，降低保险产品的利率风险。强化内部风控体系，确保投资决策的稳健性。
多家公司核心高管缺失
经营承压的背景下，银行系险企人事变动也开始频繁，部分险企还面临核心高管长期空缺的问题。
今年4月，中信保诚人寿公告称，因达到法定退休年龄，赵小凡不再担任中信保诚人寿总经理职务，由常戈任临时负责人。而该公司董事长之位自2023年6月黎康忠辞职后，就一直空缺至今。
同样面临董事长之位空缺的还有工银安盛人寿，自2022年12月，该公司原董事长马健因工作变动原因离任后，该职位空缺已近一年半的时间。
今年3月，光大永明人寿总经理刘凤全卸任，该公司董事长孙强暂代行总经理职责，目前尚未有新总裁人选的消息。同月，有报道称，中银三星人寿总裁崔大杰已离任，由原中银集团保险总裁邱智坤接任。
2023年11月，农银人寿原董事长肖彬调任香港分行总经理，由农行信用卡中心总裁薛亚芹出任农银人寿董事长，其任职资格于今年4月获批。
在当前低利率环境叠加报行合一的严监管环境之下，银行系险企的转型已迫在眉睫，落在高管身上的担子亦不轻。
谈及银行系险企面临的挑战，杨泽云向《华夏时报》记者表示，一是低利率环境提高了保险产品的利率敏感性，压缩了保险产品的利润率。二是低利率外加严格监管使得传统的高手续费激励的银保模式难以为继。三是客户需求的变化，消费者对个性化、灵活性服务需求的提升，迫使保险公司提供不仅高保障、高收益、高灵活性的保险产品。
在李文中看来，银行系险企需要拓展销售渠道，发展个人代理、互联网和团险业务。同时加快产品创新，提升产品的差异化程度，以满足消费者的个性保障需求。还要加快保险科技的发展与应用，利用保险科技加强保险产品销售和业务管理，降低经营成本，提升效率。并且强化风险管理，建立健全风险管理体系，提升风险管理水平。
责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟
