本报记者 胡金华 上海报道
距离一年一度的陆家嘴论坛开幕还有一周时间，A股的增量资金已经提前备好“弹药”等待利好落地。
在6月4日上海市政府举办的新闻发布会上，证监会办公厅副主任王利透露，于6月19—20日举行的2024陆家嘴论坛，证监会将发布资本市场相关政策措施。而私募排排网最新统计数据显示，5月份私募基金管理人一共备案了467只私募证券产品，今年前五个月，私募证券产品备案数量达2890只。其中股票策略产品成为备案主力军，共备案了1814只，占到备案产品总量的62.77%，百亿级私募基金管理人备案表现尤为积极。
与此同时，信托资金入市节奏也明显加快。据用益信托研究院不完全统计数据，标品类信托产品5月份发行数量为1101只，环比增加了0.27%，发行规模为372.92亿元，环比增加了1.51%。
“根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》相关规定，私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。从统计数据上来看，今年前五月私募基金募资情况还是比较乐观的，可能相比之前单只产品的规模有所下降，各方都期待在未来能够有更多的制度性利好出台。”上海一家专注可转债交易的私募机构总经理许莹（化名）接受《华夏时报》记者采访时表示。
备案同比急剧增长
根据私募排排网的数据显示，在今年5月备案的私募基金管理人中，百亿级私募更加积极，截至5月31日，共有54家百亿私募合计备案了418只产品；从仓位数据来看，百亿级私募基金的仓位指数也显示出明显上升趋势，截至5月24日，百亿级私募仓位指数为71.78%，较前一周上升了1.54个百分点。
进一步观察仓位数据，百亿级私募仓位指数也显示出明显上升趋势。在5月17日至5月24日这一周，其仓位指数为71.78%，较此前一周增加了1.54个百分点。
无独有偶，信托资金也以稳健的步伐入市，标品信托产品的发行情况呈现出增长趋势。5月份，标品信托产品发行数量及规模均有所增长。
而2023年的私募备案情况可以用“冰点”来形容。中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）官网此前发布的数据显示，2023年5月仅有2家私募基金管理人备案登记，且均为私募股权、创业投资基金管理人，而私募证券投资基金管理人的备案登记数量为0。
同时，从中基协发布的2024年4月私募基金管理人登记及产品备案月报数据来看，私募基金的月度新增备案规模环比均有下降。具体来看，私募证券投资基金共计2740只，占新备案基金数量的73.95%；新备案规模345.42亿元，环比下降29.29%。私募股权投资基金315只，新备案规模168.75亿元，环比下降24.77%；创业投资基金650只，新备案规模172.79亿元，环比下降5.54%。
也就是说，今年前五月整个私募基金备案数量同比增加了一百多只，尤其相比去年5月“颗粒无收”的尴尬情景，今年的5月单月的产品备案数量可以用爆发式增长来形容。
不过，与2022年比较，今年的私募基金产品备案尚未恢复到正常年景。
公开数据显示，2022年前5个月全市场完成备案私募基金数量高达1.3万只，其中证券类私募基金有9533只，占比为73.25%，包括60家百亿元级私募已发行的931只基金，彼时一些百亿、千亿级私募基金数月内就发行近百只基金，如阿巴马资产以发行97只基金居首，华软新动力以发行77只基金排名第二，千象资产以发行41只基金排名第三。
5月27日中基协发布数据则显示，2024年4月，新备案私募基金数量1197只，新备案规模3588亿元。其中私募证券投资基金841只，新备案规模170.88亿元；私募股权投资基金104只，新备案规模100.04亿元；创业投资基金252只，新备案规模80.96亿元。
“相比海外股票市场的大涨，A股虽然上证指数维持在3000点的格局，但是确定性增长的因素还是比较少。如果看私募备案数量，也显示投资者的积极性只是谨慎乐观，各方都在期待政策面能够提供更加明确的制度性建设的利好。”对此，上海另外一家二级私募机构投资总监黄易告诉《华夏时报》记者。
投资洼地在哪里
市场人士表示，私募信托“弹药”投资已经箭在弦上，而机构们投资的方向在哪里？
此前，国金证券表示，资本市场相关政策措施有望发布，或进一步推动投资端改革。自新国九条发布以来，监管严格落实新国九条各条要求，相继落地投行业务新规、减持、分红、退市、程序化交易、投资者保护等制度（对应新国九条的第2至第6条），推进进程或行至第7条“大力推动中长期资金入市，持续壮大长期投资力量”。引导中长期资金入市是投资端改革的重要一环，投资端改革行动方案或将于近期落地，有望催化券商板块行情。
“展望后市，预计政策将加大对经济增长的支持力度，成为市场行情的关键影响因素。建议投资者均衡配置成长型和价值型板块，同时关注受益于地产预期改善的顺周期行业、新兴技术领域以及高股息蓝筹股，以捕捉投资机会。”上海一家金融咨询机构CEO林佳义受访时分析。
盈峰资则认为，近期市场的风险偏好在短期内有所降低。展望未来，预计政策层面有望加大力度以稳定经济增长，政策的实施效果或将成为影响市场行情的决定因素。因此，建议均衡配置成长型和价值型板块，以期在多变的市场环境中把握投资机会。
中建投信托认为，当前A股市场总体而言仍呈现出快速轮动的特点，并且主要由政策催化的结构性行情所主导。在当前资金存量博弈的市场环境下，高股息红利品种可能成为后续重点配置的方向。同时，投资者也可以适当聚焦科技成长板块的投资机会。
从具体配置方向来看，陕国投信托表示，可关注三方面投资机会：首先，受益于房地产预期改善等原因，部分顺周期板块存在估值修复的空间，推荐关注石油石化和有色金属行业；其次，与新质生产力相关的领域，如大数据、云计算、通信、高端制造业、人工智能以及低空经济等，具有较大的配置潜力；最后，可关注银行、煤炭和基建等高股息蓝筹股。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
