本报记者 李佳佳 李未来 北京报道
7月3日晚间，中国有色金属工业协会硅业分会更新了本周各项硅料价格的数据，其中，单晶致密料成交最低价创下今年新低，降至3.3万元/吨，均价3.43万元/吨，环比下降0.87%。n型棒状硅和颗粒硅成交均价分别为4.00万元/吨和3.65万元/吨，环比持平。
隆众资讯光伏分析师方文正向《华夏时报》记者透露，“目前硅料价格已经跌破了多家企业的现金成本，导致大量企业出现亏损。硅料成交均价已降至3万元区间，而业内一般硅料企业的成本线大约在50-70元/kg范围。硅料厂的生产成本差异较大，尤其是新产线成本较高，约为70元/kg，而二三线厂商如东方希望和丽豪的成本在45-48元/kg。”
四五月份降幅最大
据了解，从产品形态来看，光伏硅料可分为棒状硅和颗粒硅两类。进一步细化，棒状硅加工后依其表面质量或形状，可以划分为致密料、菜花料、珊瑚料和复投料。
方文正告诉记者，若按照掺杂元素，多晶硅可分为p型和n型，n型硅料因其更长寿命和高温下更高效率，在市场上占据越来越重要的地位。目前，一线大厂的n型硅料的供给比例已超50%，且仍有持续提升的趋势。
上海有色网光伏分析师史真伟对记者表示，“n型料和p型料是根据产品质量区分。致密料有n型，也有p型，现在市场上主要是n型致密料，颗粒硅市场占比为百分之二三十。”
市场占比方面，方文正表示，尽管市场上棒状硅仍占主导地位，但颗粒硅因其成本优势正在逐渐增加市场份额。
回顾2024年以来硅料价格走势，整体呈现出下滑趋势。年初时，硅业分会数据显示，单晶致密料成交均价5.81万元/吨；n型硅料成交均价为6.78万元/吨；n型颗粒硅成交均价5.9万元/吨。一季度价格基本稳定，还出现过小幅上扬。
但进入二季度，硅料价格开始剧烈波动，并持续暴跌。至4月24日，n型棒状硅、p型致密料及n型颗粒硅的成交均价，已分别降至4.92万元/吨、4.28万元/吨与4.3万元/吨。5月，跌势未止，企业陆续停产应付。5月29日，n型棒状硅、p型致密料、n型颗粒硅成交均价再次跌至4.18万元/吨、3.73万元/吨与3.75万元/吨。
方文正表示，5月份被称为“非理性下跌”，他指出，主要原因是供需失衡，每月的需求增长都达不到供应量增长速度，导致硅料行业库存增加。同时，下游需求萎缩，以及p型转n型的速度加快所带来的结构性矛盾也是导致价格下降的原因。
据百川盈孚机构统计，二季度，多晶硅周度工厂库存快速累库，于6月初达最高值30.83 万吨，主要是二季度硅片产量环比持续走低。目前，多晶硅库存边际去库，主要是贸易商囤货和硅片厂备货，但整体仍处于历史高位。截至6月底，多晶硅工厂库存约25.15万吨，较一季末增加118.89%。
价格已低于企业成本线
从多晶硅开工率来看，3月开始下降，5月开工率为65%，环比降低5%，同比也降低5%。主要是3月中旬以来，组件、光伏电池、硅片价格均大幅走低，导致硅料价格也大幅下降。
协鑫科技联席CEO兰天石在6月份曾表示，“硅料卖20万元/吨的时候拿着计算器很容易算出结果，大约一年半能收回成本。现在则是开工即破产，所以都不敢开，这样的产能大概有20万-30万吨。”
国贸期货研报指出，硅料价格于4月中旬跌破行业平均成本线，多晶硅行业进入亏损状态，导致硅料企业减产、停工检修。另据百川盈孚统计，多晶硅全国单吨平均毛利于4月下旬转为亏损，截至6月底，单吨平均毛利为-7154 元，亏损还有进一步扩大的趋势。
记者关注到，硅业分会的研究显示，目前硅料价格已经脱离成本定价逻辑，企业全部处于亏损状态。
针对所有企业亏损，记者询问了史真伟，他对记者表示，若考虑折旧、三费、税费等完全成本，几乎没有一家企业是赚钱的。
分析机构InfoLink认为，目前多晶硅的价格水平，已经威胁到制造端的现金成本水平，尤其对于二三线和新进入企业来说，更是威胁到盈利水平和考验现金流。
协鑫科技工作人员也向记者证实了“目前市场价格已低于所有企业成本线”这一事实。
不过，上述工作人员也表示，“根据公司2023年财报，包头基地第四季度颗粒硅平均生产成本已低至35.9元/公斤。公司目前借助行业低迷的机会，进行技术优化改造，改造完成后，预计成本仍将大幅降低。”
供需拐点今年难现
谈及当前硅企的竞争格局，方文正直言，目前硅料企业竞争非常激烈。随着硅料价格的持续下跌，企业之间为了争夺市场份额，开始进行降价销售，硅料企业之间的“生死战”已经开启。部分小产能、老产能已经停车检修，而头部企业则在扩产，行业洗牌在所难免。
那么，在这场残酷的竞争中，什么样的企业能够在这轮周期中活下来？兰天石认为，鸡蛋没有放在一个篮子中的企业会活下来。他表示，光伏是个周期性行业，几起几落的老板和企业都是见过“血”的，可以说是从“战场”上下来的，有丰富的斗争经验的，他们都能扛得住。相比之下，新进来的“小白”会最先退出。
在兰天石看来，“一定要有企业离开牌桌了才是反转的信号，具体什么时候不好预判，但一定是当有硅料新玩家破产，资不抵债的时候，就是底部。现在还在‘拉锯战’，而且可能今年看不到头。”
史真伟也持谨慎态度，他认为，真正从供需面上去结束这种恶劣的市场环境的拐点，还为时尚早。
通常，四季度是光伏装机抢装季，装机量要多于年中，为多晶硅需求旺季。福能期货研报分析认为，多晶硅主要成本中工业硅价格、电价在年中将随着丰水期来临出现下移。在当前多晶硅价格以成本定价的情况下，四季度价格或强于二季度。
方文正则强调，价格迎来上涨和产能出清可能需要等到市场供需重新平衡之后。至于具体时间点，还需要根据市场动态和行业发展来观察。同时，他预测，下半年淘汰落后产能和同质化过剩产能的速度将加快，三、四季度停产、减产现象更为明显，四季度到明年开始陆续有企业退出光伏市场。光伏行业整合现象也可能出现，优势企业会通过并购等方式扩大市场份额。
协鑫科技方面人员亦向记者表示，当前，硅料市场依然是供过于求，但在高度的市场压力下，会加快市场出清速度。
责任编辑：李未来 主编：张豫宁
