本报记者 于玉金 北京报道
对于视频平台而言，无论是爆款剧集还是爆款综艺都是业绩稳定的刚需，而爱奇艺今年Q2缺少了点“运气”，在大爆款缺席之下，净利润出现大幅下滑。
8月22日晚间，爱奇艺发布2024年Q2业绩，其收入为74亿元，同比下降5%；净利润约为6869万元，对比2023年同期归属于爱奇艺的净利润为3.65亿元，同比下降约81.2%。在非美国通用会计准则下，经调整净利润约2.47亿元，同比减少58%。
自身缺乏爆款以及竞争对手的爆款频出就意味着会员会流动，而爱奇艺频繁调整的会员规则也在加速会员的游离。对爱奇艺而言，当务之急则是找到新爆款以及新的业绩增长点。
会员服务收入同比下降9%
2023年Q1，爱奇艺上线大爆剧《狂飙》，这部剧带动了爱奇艺业绩大涨，到了2023年Q2净利润虽然环比下滑，但同比仍大增。只是当大爆款的影响消散，爱奇艺的业绩也出现了大幅度的下滑。
爱奇艺2024年Q2收入为74亿元，同比下降5%。其中，会员服务收入45亿元，同比下降9%，月度平均单会员收入（ARM）同比稳健增长。对于会员服务下滑，爱奇艺在财报中解释，主要是由于内容板块表现的波动；ARM同比稳健增长，主要得益于价格策略优化、创新增值服务有效提升用户付费意愿，以及高阶会员权益加强、黏性提升。
今年Q2，爱奇艺上线了自制剧《我的阿勒泰》，成为内容质量与商业收益双赢的又一代表佳作，还成功激发了新疆文旅线下消费热潮；爱奇艺迷雾剧场上线两部新作《不可告人》和《看不见影子的少年》；《狐妖小红娘月红篇》则创造了爱奇艺原创剧集IP授权收入历史新高。不过，上述的剧集远没有去年的《狂飙》出圈。
风水轮流转，另一长视频平台腾讯视频今年则进入到了爆款收割年，在年初的《繁花》打响第一爆后，其在Q2更是接连上线了《与凤行》《庆余年2》《玫瑰的故事》3部爆款剧。
对于目前的行业竞争格局，爱奇艺首席内容官王晓晖在8月22日晚间的财报电话会上表示，行业的激烈竞争一直存在，这种竞争有助于提升整个行业的内容质量和丰富度，也有助于增强长视频行业相对于其他娱乐方式的竞争力，比如短视频行业。“虽然Q2爱奇艺戏剧的市场份额有所波动，但经过深入复盘和针对性的优化后，我们也战胜了短期的困难，7月重回戏剧类品类市占率第一的位置。”
爆款剧集减少后，会员也会游离，不过，爱奇艺早已停止披露会员数这个指标。在过去几年，爱奇艺不断提高会员价格，不断调整不同会员的权益。就在近期，爱奇艺电视端的银河奇异果连续包年VIP的套餐中隐含无法跳过广告的条件，被指是提高各类等级会员的价格门槛。
爱奇艺高级副总裁段有桥则在电话会上表示，“爱奇艺Q2的ARM同比继续保持稳健增长，目前公司ARM的水平为公司整体的运营战术上提供了非常灵活的空间；未来一段时间，公司将重点发展会员的规模，当然整体的最终目标依然是驱动整体会员收入的最大化。”段有桥进一步表示。
对于爱奇艺频繁调整会员权益，透镜咨询创始人况玉清在接受《华夏时报》记者采访时表示，目前长视频平台及音乐平台的会员规则调整，更多是以升级的名义让用户支付更高的费用，实际用户权益提高并不多，这样的会员规则调整肯定是会影响用户体验及信任。他强调，“平台在进行会员等级调整时应该要慎重，更多从用户的体验出发。”
“会员规则调整只是财务压力爆表的一种外部呈现，是结果而不是原因。整体来说，长视频平台由于缺乏更多的消费场景，整体都处在用爆款去抢存量用户的会员付费的零和博弈中。有爆款就有会员做‘候鸟迁徙’，整体依然没有打开格局。”文娱产业分析师张书乐也告诉记者。
此外，爱奇艺在线广告服务收入15亿元，同比下降2%；内容发行与其他收入分别为7亿元、7.8亿元。而受投资亏损、所得税费用增加等影响，爱奇艺净利润为6869万元，同比下降约81.2%。
寻找新增长曲线
进入暑期档以来，爱奇艺先后上线《错位》《唐朝诡事录之西行》等优质作品吸引了广大用户。其中，《唐朝诡事录之西行》更是成为爱奇艺第14部热度破万爆款剧集，《唐朝诡事录之西行》热播带动前作《唐朝诡事录》第一季播放时长和会员收入分别增长6倍和10倍。
段有桥表示，从会员的结构上来看，代表会员基本盘的基石会员一直保持稳定，波动更多的来自新、热内容驱动的潮汐会员，随着暑假的到来，公司投入内容对潮汐会员的回流及老会员的留存都已经有了正面带动。
“在平衡内容品质与商业回报上，爱奇艺的表现持续领先，《我的阿勒泰》《唐朝诡事录之西行》是典型的案例表现，相信这一优势未来会有进一步的提升空间。”王晓晖进一步表示，未来爱奇艺将持续致力于高品质的内容创作，以满足主流及女性观众的需求，加强社会的洞察力和创新力，继续优化排播策略，加强各个环节的管理，从而提升高品质、多元化内容供给的稳定性。
此外，《喜剧之王单口季》终于在8月中旬上线，不过这档脱胎于《脱口秀大会》的综艺节目，并没有形成爱奇艺核心喜剧综艺竞争力。曾在腾讯视频播出的《脱口秀大会》被一分为二，形成了爱奇艺播出《喜剧之王单口季》以及腾讯视频播出《脱口秀和Ta的朋友们》的竞争局面。
而在6月底，《一年一度喜剧大赛3》改头换面为《喜人奇妙夜》开始播出，播出平台也从爱奇艺转至腾讯视频。这样来看，爱奇艺在这场细分的喜剧综艺争夺赛中有点亏。
在爆款剧存在不确定的情况下，爱奇艺也在寻找新的增长曲线。爱奇艺创始人、首席执行官龚宇在财报会上表示，内容IP是爱奇艺的核心资产，推动内容IP各种形式发展，包括线下业务货币化，是公司长期、持续的重要工作，也是提高公司长期价值和竞争力的关键。“我们将这种商业模式称为‘一鱼多吃’的商业模式。”
据记者了解，随着爱奇艺多年专注自制内容，其IP资产也积累得越来越多。2022年Q2时，爱奇艺头部的自制剧占比约在50%左右，目前已经稳定在70%左右。
龚宇认为，优质的头部自制内容不仅在热播期是成功的，而且具有持久的长尾效应。 “一方面，我们希望线下的体验业务成为公司未来的增长曲线，我们也观察到，优质内容对场景赋能的作用越来越显著，而海量的优质影视IP正是爱奇艺的核心优势。比如公司将《唐朝诡事录》的IP由线上延伸到线下，在北京、西安等城市落地了《唐朝诡事录》VR全感剧场，同时也有一些卡牌类的产品在线下沉浸式的场景中销售。”
据龚宇透露，上述的合作运营模式采用轻资产模式，在有限的投入下可以产生比较好的增长收益。“通过公司的实践已经验证了这种模式的可复制性。下一阶段，公司将复制更大规模。”
除了全感剧场，爱奇艺还做了两个尝试，一个是销售爱奇艺IP周边商品“奇小贝”，另一个是针对儿童的线下亲子乐园“奇巴布”。
对于爱奇艺这样的布局，况玉清认为，爱奇艺将IP进行二次开发，是一个有效的创新业务点，这也是各大平台都在探索的新收入路径。“在会员服务达到发展瓶颈时，创新业务在收入增长中扮演着一个重要角色，但是能否发展成功还取决于两方面，一是IP自身的影响力，能否与更硬的资源合作；二是IP资源二次开发的创新商业模式，这决定该IP能产生多大的成效。”他如是说。
责任编辑：黄兴利 主编：寒丰
