本报记者 董红艳 北京报道
中国稀土集团稀土增储引发市场关注。9月14日，中国稀土集团在其微信公众号上发布消息称，中国稀土集团在凉山找矿取得重大突破，预期新增稀土资源量496万吨。
对于此次增储，中国稀土（000831.SZ）相关工作人员向《华夏时报》记者表示，上述提到稀土资源尚处于探矿阶段，距离实际开采还比较远。同时，本次所找到的稀土矿产为轻稀土，其实相比于北方稀土矿产的储量，以及国内外的稀土总储量来看并不是特别大，未来对市场的影响相对有限。
稀土价格在2022年达到高点后，已经连跌两年多的时间。今年上半年，包括北方稀土、中国稀土在内的相关上市公司的业绩多呈下滑态势。不过，今年8月份稀土价格出现较为明显的上涨行情。其中，氧化镨钕均价为38.62万元/吨，环比上涨6.5%。
五矿证券研究所有色金属行业首席分析师王小芃向《华夏时报》记者分析指出，稀土重点品种价格9月将延续涨势，北方稀土上调9月镨钕挂牌价，重点品种价格如期良性回归，价格仍有望小幅攀升。
稀土增储取得重大突破
9月14日，中国稀土集团在其微信公众号上发布消息称，中国稀土集团大力推进增储上产工作，在凉山找矿取得重大突破，预期新增稀土资源量496万吨。
其实，中国稀土集团已经拥有一定的稀土储备。2023年报显示，中国稀土旗下的江华县稀土矿一期采矿权许可范围内现有保有矿石量 2520万吨，保有资源量(TREO)26727吨。
北方稀土的稀土产业依托其控股股东包钢(集团)公司所掌控的白云鄂博稀土矿区。地质与地球物理研究所联合包头稀土研究院评估称，内蒙古白云鄂博矿区1500米以浅稀土潜在资源为3.89亿吨(含中重稀土资源778万吨)。
此次增储近500万吨将会产生怎样的影响？9月20日，《华夏时报》记者致电中国稀土，相关工作人员表示，上述提到稀土资源尚处于探矿阶段，距离实际开采还很远。同时，本次所找到的约500万吨的稀土矿产为轻稀土，其实相比于北方稀土矿产的储量，以及国外的稀土储量来看并不是特别大。
稀土被誉为“工业维生素”，中国在国际稀土市场上占据着举足轻重的地位。根据USGS2024年公布的数据，全球稀土矿储量约为1.1亿吨。其中中国约为4400万吨，占比40%。
目前，稀土市场供给节奏正在进行调整。8月20日，工信部、自然资源部下达2024年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨；2024年前两批开采和冶炼分离指标分别为27万吨、25.4万吨。其中北方稀土和中国稀土集团配额数量分别为9.41万吨和3.19万吨。
值得关注的是，本次配额增速明显低于往年。2024年第二批配额总量和第一批配额总量保持一致，同比2023年仅增加6%。对比2021—2023年配额增速20%、25%、21%，此次配额增速显著低于往年。
稀土是现代工业中不可或缺的重要元素和关键战略资源，相关产业发展和资源保护越来越受到重视。2024年6月29日，《稀土管理条例》正式公布，并将自2024年10月1日起正式施行。
业内多方分析认为，《稀土管理条例》在进出口、回收进行进一步管控，对违规行为加大处罚力度，有望进一步限制行业内存在的不合规供应的生存空间，改善稀土供给过剩的局面，强化全球话语权，提升稀土板块的估值。
价格涨势能否守住？
2024年有色金属领域的相关企业表现突出。据中国有色金属工业协会公布的数据，上半年，有色金属企业工业增加值比去年同期增长10.8%，高出工业领域4.8个百分点。其中，矿山采选企业工业增加值增长9.1%，增幅较一季度扩大2.3个百分点；冶炼加工企业工业增加值增长11.1%。
但是，不同于金、铜、铝等金属领域，上半年，稀土板块头部上市企业业绩下滑明显，仅厦门钨业的净利润实现了增长。财报数据显示，北方稀土、中国稀土、盛和资源、广晟有色、厦门钨业的净利润分别为0.45亿元、-2.44亿元、-0.69亿元、-3.02亿元、10.17亿元，同比去年净利润增幅分别为-95.7%、-242.22%、-181.59%、-395.41%、28.47%。
事实上，厦门钨业上半年实现净利增长，主要依靠的并非稀土业务，而是钨钼业务。财报数据显示，今年上半年，厦门钨业总营收171.62亿元，净利润10.17亿元，其中钨钼业务实现营业收入87.81亿元，同比增长10.98%，钨钼业务实现利润总额14.27亿元，同比增长29.5%。
资本市场上，相关企业的股价总体处于下跌状态。截至9月20日收盘，北方稀土、中国稀土、盛和资源、广晟有色、厦门钨业的股价分别为16.64元、22.58元、7.92元、24.21元、17.59元，今年以来的涨幅分别为-13.65%、-18.16%、-21.82%、-31.71%、3.47%。
稀土价格在2022年Q1见顶后，已经连跌两年。以氧化镨钕为例，据Wind监测数据显示，2022年3月4日，氧化镨钕最高价达到111.3万元/吨，此后一路震荡下跌，到2024年7月15日，最高价仅为37万元/吨。
不过，值得留意的是，今年8月份以来，稀土的价格有所回调。据中国稀土行业协会监测数据，8月份，稀土价格指数总体呈缓慢上升态势，其中，氧化镨钕均价为38.62万元/吨，环比上涨6.5%；金属镨钕均价为47.73万元/吨，环比上涨6.4%。
稀土行业或有望延续8月份的上扬态势。王小芃向《华夏时报》记者表示，在未有第三批配额的情况下，供给增速大幅回落。在新能源汽车和空调稳步增长、风电产品路线负面影响逐渐消化的背景下，大概率带来重点品种价格良性回归。稀土重点品种价格9月将延续涨势，北方稀土上调9月镨钕挂牌价，重点品种价格如期良性回归，考虑磁材厂前期库存结构相对健康，价格仍有望小幅攀升。
另外，值得一提的是，日前，美联储降息，促使人民币升值，也被业内认为对我国稀土制品的进口形成利好，有利于未来进口量或有所增加。
责任编辑：张蓓 主编：张豫宁
