要闻 宏观 金融 证券 产业 公益财经 地产 能源 健康 汽车 评论 人道慈善

https://uploads.chinatimes.net.cn/article/202411/20241127181812pm7yzVjGxK.png

华夏-Wind ESG新引擎50指数重磅上线!引领A股绿色可持续发展新风尚

胡雅文 2024-11-27 20:38:08

本报记者 胡雅文 北京报道

A股ESG领域又一重要指数正式上线。

由华夏双碳能源研究院、万得联合发布的华夏-Wind ESG新引擎50指数(866617.WI)已经正式上线,优选出了能源领域ESG表现最佳的50家A股上市公司,以引导资本流向绿色、低碳、高效的企业。截至11月27日,新引擎50指数收报2249.76点,自基准日起累计上涨124.98%。据《华夏时报》记者了解,当下市场已经有传统化石能源ESG类的主题指数,而新引擎50指数的亮点在于,它包含了传统化石能源、新能源及电力运营等环节,是首支从完整能源产业角度体现ESG发展趋势的主题指数。

自2006年联合国组织提出ESG概念以来,环境、社会及公司治理已经成为衡量可持续发展的重要指标。随着我国设定“3060”碳达峰、碳中和的目标以及中国资本市场日益国际化,ESG也逐渐成为投资A股公司的衡量指标。天风证券宋雪涛指出,ESG投资是一种超越短期财务指标的价值观投资,使用ESG评价可以更好地挖掘最具可持续性的公司。

一直以来,华夏双碳能源研究院都致力于为能源行业碳减排献计献策,提供智力支持。作为中国主流的ESG评价机构,Wind ESG也以“财务实质性、影响实质性、数据完备性”为评级原则,搭建了以数据驱动为核心的评价体系。

分红稳定且跑赢市场

作为一支在能源全产业独具专业性的ESG主题指数,新引擎50指数以2018年12 月28日为基日,以1000点为基点,以能源石化、电力、燃气、光伏、储能、风力发电、氢能相关上市公司作为样本空间,按照Wind ESG综合得分、自由流通市值、预测PEG(市盈率相对盈利增长比率,一种估值指标)、分红回报4个维度进行综合评分,从中选取了ESG表现最佳的50家A股企业作为样本股。2024年10月28日,新引擎50指数正式上线,此后每半年调仓一次。

在市场占比上,新引擎50指数相对聚焦主板。目前主板、创业板、科创板各有41只、5只、4只股票。在50只成分股中,主板占比达82%。

新引擎50指数综合反映了中国A股市场中一批能源企业的股票价格表现。截至11月27日,新引擎50指数成分股的总市值为9.67万亿元,个股平均市值为1935亿元,市盈率14.42,市净率1.68。

同时指数在规模风格上有所倾斜,有36%的成分股市值超过1000亿元、58%在100亿元至999亿元区间、6%在百亿元以下。其中中国石油(601857.SH)、中国海油(600938.SH)和宁德时代(300750.SZ)的3只成分股的市值均超过万亿元。

11月27日,新引擎50指数收报2249.76点,自基日以来累计上涨124.98%,近1年上涨16.97%。新引擎50指数已经具备跑赢市场的基础,同样是近1年,沪深300涨幅为11.25%。

在50个成分股中,截至11月27日,前5大成分股累计权重为19.23%,前10大成分股累计权重32.29%。权重排第一的宁德时代仅占5.08%,个股权重较为分散,可有效规避因单一权重过大引发指数波动过大的问题。同时,指数成份股分布的5个行业(工业、材料、能源、公用事业、可选消费)当中,最大权重行业为工业占比39.6%,因此指数会表现得更加平稳。

新引擎50指数具有分红稳定的特点。近一年的股息率达3.69%,历史股息支付率均达到50%以上。2022年至今,各自然年现金分红总额分别达到2198.38亿元、2731.02亿元、2784.97亿元。

助力能源价值投资

能源行业是我国的支柱行业,对国民经济发展有举足轻重的作用。当前,能源企业正从高污染、高能耗的粗放型增长方式转向绿色环保的集约型增长方式,在双碳目标的约束下,能源转型和清洁能源的开发利用是所有能源企业面临的重要课题。据了解,ESG对于能源企业的高质量发展具有重要意义,包括推动绿色转型、减少环境影响、优化公司治理、促进员工发展、增强品牌价值等,践行ESG有助于企业在复杂多变的市场环境中保持竞争力和可持续性。

作为选样基础,Wind ESG对企业ESG报告没有直接要求,但对更全面视角下的企业ESG信息质量有较高期待,覆盖了公司自主披露的ESG报告、年报、定期公告、监管数据、媒体数据、非营利机构数据所有公开信息源。

具体而言,Wind ESG评级框架有两大组成部分,综合反映企业的ESG长期基本面与短期突发风险。管理实践部分有环境、社会、治理三大维度,细分29个议题,底层设计有500+管理实践指标,反映企业长期ESG管理实践能力。争议事件部分包括1200+风险标签,涵盖新闻舆情、监管处罚、法律诉讼,反映短期突发事件影响。按照分值区间,Wind ESG评级有AAA到CCC共7个等级。

新引擎50指数反映了ESG领先者的整体表现。从ESG评价来看,新引擎50指数成份平均ESG得分为7.44,高于能源行业5.64的平均水平,符合指数编制的初衷。经统计,中国神华、通威股份(600438.SH)、宁德时代、国投电力(600886.SH)、凯恩股份(002012.SZ)、晶科能源(688223.SH)、中国海油、欣旺达(300207.SZ)、比亚迪(002594.SZ)9家企业的ESG表现优秀,评级为AA;另有28家表现良好,为A级;以及13个BBB级,符合可持续发展的基本要求。

ESG在推进可持续发展的进程中应运而生,随着全球认可度提升,ESG投资逐渐成长为一种投资理念,即既能够实现经济效益,又能够促进社会责任和可持续发展。历经数十年发展,ESG已不仅是美好的概念,还代表着货真价实的资产。

中国能源研究会报告显示,中国仍然是能源转型投资的最大贡献者,2023年投资额达6760亿美元,占全球能源转型投资总额的38%。上海华证指数报告显示,截至2023年底,ESG基金的数量和规模分别为162只和943亿元,3年复合增长率分别为54%和17%。指数型 ESG 基金呈现出了爆发式增长,基金数量和总管理规模3年复合增长率分别为89%和100%。

在双碳目标与可持续发展的大背景下,投资者可通过新引擎50指数精准把握ESG投资与能源转型的时代机遇。另一方面,该指数也结合了自由流通市值、预测PEG、分红回报等财务传统因子,具备更强的增长潜力与投资价值。

责任编辑:李未来 主编:张豫宁