本报记者 张玫 陈锋 北京报道
金元顺安基金2025年新年伊始便遭遇“双重打击”。一方面，其管理的金元顺安行业精选混合基金接连面临巨额赎回；另一方面，由投资总监周博洋管理的一只产品业绩表现持续不佳，近一年亏损已超36%。
针对近期受到外界关注的赎回，《华夏时报》记者1月16日致电金元顺安客服人员，对方表示，公司发布相关公告的原因是，一位投资者当天赎回份额超过整只基金份额的20%，根据基金合同规定，按比例给该投资者进行赎回，对触发条件的投资者，要按合同规定处理赎回；对其他投资者则无影响，按实际申请份额赎回即可。
巨额赎回或加剧净值波动
近期，金元顺安行业精选混合基金持续遭遇了巨额赎回。
根据基金管理人于1月15日和1月11日披露的公告，该基金在1月13日和1月9日两个开放日内，分别发生了基金净赎回申请超过上一开放日基金总份额10%的情况，触发了基金合同约定的巨额赎回条款。值得关注的是，这两个赎回日内还存在单个基金份额持有人（大额赎回申请人）的赎回申请超过上一开放日基金总份额20%的情形。
对此，金元顺安基金决定对大额赎回申请人不低于上一开放日基金总份额20%的赎回申请与其他基金份额持有人的赎回申请一并接受和确认。同时，基金管理人对大额赎回申请人的部分赎回申请实施了延期赎回措施，选择延期赎回的份额将自动转入下一个开放日继续赎回，直至全部赎回完毕。
巨额赎回一般会产生什么影响？济安金信基金评价中心主任王铁牛对《华夏时报》记者表示，巨额赎回会导致大规模的赎回费用产生。根据基金合同规定，赎回费用的一部分会计入基金资产中。在巨额赎回的情况下，大量的赎回费用返还给基金资产，这可能导致基金净值的增加，尤其是当持有期较短时，返还给基金资产的比例更高，进一步推高了基金净值。然而，为了应对巨额赎回，基金管理人可能需要在短时间内大量抛售资产。这不仅可能打乱基金原本的投资策略和资产配置计划，还可能对相关资产的价格造成冲击。特别是在市场流动性不足的情况下，这种抛售可能加剧基金净值的波动。
“此外，巨额赎回事件可能引发市场恐慌情绪，导致更多投资者跟风赎回。这种恶性循环会进一步加剧基金净值的波动，并对基金公司的经营状况和未来投资能力产生负面影响。”王铁牛称，不过，实际影响可能因基金的具体投资组合、市场环境因素而有所不同。
持仓结构高度集中
金元顺安行业精选混合基金是一只混合型基金，分为A类和C类份额。其中，金元顺安行业精选混合A（014659）1月15日最新净值为0.7519，日涨跌幅为-0.24%。从近期业绩情况看，该产品近1月业绩为-3.01%，近1年业绩颇有增长，为5.84%。该产品2022年5月10日成立，成立以来业绩告负，为-24.81%。
去年三季报数据显示，截至2024年9月30日，金元顺安行业精选混合基金的规模略超5700万元。
金元顺安行业精选混合基金的持仓结构呈现出高度集中的特点，其中两大机构分别持有该基金46.34%和26.43%的份额，合计占比高达72.77%。这种持仓格局意味着，若发生巨额赎回情况，该基金将面临较大的投资及运作管理挑战，其后续存续状况也因此变得令人担忧。
金元顺安行业精选混合基金的基金经理闵杭系本科学历，上海交通大学工学学士，其于2015年8月加入金元顺安基金。闵杭拥有30年证券、基金等金融行业从业经历，曾任湘财证券股份有限公司上海自营分公司总经理，申银万国证券股份有限公司证券投资总部投资总监，也是一位行业“老将”。然而其近年业绩却不尽如人意，Wind数据显示，截至1月16日，闵杭的管理规模为14.33亿。其中，偏股型基金产品近1年收益为-8.57%，近三年收益为-27.66%，均不及沪深300基准。而其偏债型基金近一年收益为2.49%，近三年收益-6.63%，亦不及中证综合债基准。
大幅跑输业绩比较基准
根据Wind提供的数据，金元顺安优质精选灵活配置混合A（620007）2024年基金净值大幅度下跌：其复权单位净值增长率为-36.39%，最大回撤为-41.08%，跑输业绩比较基准48.82个百分点。
截至2025年1月15日，金元顺安优质精选灵活配置混合A单位净值为1.1179，累计净值为1.2519。当日涨跌幅为-0.14%，近一个月涨跌幅为-2.80%，近一年涨跌幅为-36.24%。该基金成立日期是2011年8月16日，转型日期是2017年10月10日，而其成立多年以来的收益仅为13.98%。
该只产品的基金经理是周博洋，其是兰卡斯特大学理学硕士，拥有12年证券、基金等金融行业从业经历。他曾任上海新世纪资信评估投资服务有限公司助理分析师，上海证券有限责任公司项目经理，2014年8月加入金元顺安基金管理有限公司，历任金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理等。
金元顺安基金管理有限公司成立于2006年11月，曾用名包括金元比联基金管理有限公司、金元惠理基金管理有限公司；经营范围为募集基金、管理基金和经中国证监会批准的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。
Wind数据显示，截至2024年三季度末，金元顺安基金资产净值为370.27亿元，在全市场161家公募基金中位列第96位。其规模低于全市场公募基金规模中位数，旗下共计22只基金产品。
责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶
