本报记者 钱秋君 北京报道
中国的银行业上半年收入仍保持较快增长。银监会近期公布的银行利润及上市银行中报披露均好于市场预期，但并未改变市场对未来中国银行业盈利的可持续性和资产质量的担忧。
8月以来，上市银行相继进入半年报披露期，26日晚，中国建设银行公布其2012年度上半年的经营情况：实现净利润1064.94亿元(人民币，下同)，较上年同期增长14.57%。
在业绩一如既往向好的同时，不良贷款的预期却在上升。
以建行为例，截至6月30日，不良贷款总额704.17亿元，较上年末减少4.98亿元。不良贷款率1.00%，较上年末略微下降0.09个百分点。但逾期贷款较年初增幅明显，高达43.4%。
而建行总体情况可控，行长张建国对逾期贷款增加做了解释：“逾期贷款确实增加，但是在增加的240亿元中，有130多亿元已经被我们计入到原有不良当中。”此外，建行704亿元不良贷款当中，有一部分贷款本金和利息没有拖欠，只是从谨慎角度出发，将之计入不良。
“建行上半年资产质量持续向好。年初估计，今年不良贷款余额和不良率会有双上升。在全行的努力控制下，不良实现了双降，在经济下行期，我们认为非常难得。”建行董事长王洪章在8月27日的中期业绩说明会上如此表示。
长、珠三角重灾
对于不良贷款季度性的波动，工行董事长姜建清早在2011年年报发布会上说：“不能因为我们银行咳嗽了一下，就说成感冒了。”
建行副行长陈佐夫表示，新增逾期贷款50%集中在上海、浙江、江苏3个地区。从行业来看，建行表示，65%集中于批发零售行业和制造业。以批发和零售行业不良贷款金额最高，达114.2亿元，比上年末增长68%；不良贷款率为3.76%，比上年末增加1.21个百分点。
不只国有银行如此，今年上半年，招行在长三角地区的不良贷款增加7.75亿元，珠三角地区增加2.43亿元；光大银行在长三角地区的不良贷款增加4.32亿元。
对此，建行保持乐观。陈佐夫表示，建行已经加强了贷后管理以及不良资产处置，并将对这部分行业贷款实施更加严格的放贷。
汇金小幅增持
自去年10月10日，汇金宣布“自即日起在二级市场自主购入工、农、中、建四行股票”，本报记者统计，汇金在去年四季度增持力度最大，其中买入建行0.90亿股；随后，汇金于今年一季度再度增持建行0.23亿股。
根据数据显示，作为国有银行股东之一的汇金继续践行着增持诺言，但今年二季度是自去年四季度以来，汇金单季增持建行、中行、工行的最少规模。此时汇金增持动力明显减弱，而更具象征意义。
根据建行2012年半年报显示，截至6月30日，汇金持有建行A股2072亿股，与一季度末比较，二季度增加了385.05万A股，同时并未增持建行H股。根据二季度建行A股加权均价4.62元/股计算，仅耗资1778.9万元。
汇金增持是预料之中，而险资尽管作为后来者，也在加速投资银行股。
一位保险公司负责资产管理的人士告诉本报记者：“保险公司投资银行股，看重的是稳定持续分红、信用评估稳定、盈利增长前景稳定并且有一定流动性。”但面对估值已处于历史谷底的银行股，一面是“国家队”汇金、险资的增持，一面却是外资股东选择减持。
根据建行半年报显示，外资股东之一的淡马锡从二季度开始减持建行H股达47.77亿股，持股比例从一季度末的9.06%下降至7.44%。而美国银行则保持0.8%的持股比例不变。
原因在于，一方面央行此前不到一个月时间连续两次降息，对银行股来说不是好消息；另一方面，地方政府融资平台涉及债务愈揭愈多，惹人忧虑这些债务一旦违约势必拖累银行股，预计未来外资将陆续大举减持。
但建行表示情况可控。王洪章也表示，建行在地方政府平台贷主要集中在省一级的客户上，风险可控。截至6月30日，建行平台贷不良余额为33.12亿元，比年初减少20.02亿元，不良率为0.75%，比年初下降0.49个百分点。同时按银监会分类，绝大多数是支持类和维持类贷款，压缩类的仅占6.13%，且将逐步退出。
下半年力保息差稳定
尽管上半年存贷款增长放缓给银行业经营带来了不小压力，但真正对银行业产生重大影响的还是利率市场化的提速。
凭借高息差，今年一季度，银行业实现净利润3260亿元，同比增长仍达到23.7%。建行在半年报中表示，由于生息资产规模适度增长，实现利息净收入1696.92亿元，同比增幅为16.46%。
但下半年，由于两次利率调整后，将从利息收入和利息支出双向挤压银行利润，银行业的未来能否创造令市场满意的业绩？
“今年存贷利差放开后，为进一步推进利率市场化提供一个很大的空间。贷款利率允许下浮30%，存款利率允许上浮10%，利率浮动空间已经相当大，而且还留有不小的浮动空间。”建行副行长庞秀生说。
而建行会主要考虑适应利率市场化的趋势，转换发展模式，提高竞价能力，并根据建行特定的市场利率和市场定位来考虑银行的业务模式。他认为，“至少保证下半年，息差和去年同期相比保持稳定。”
