人民币国际化再迈重要一步

    本报记者 肖君秀 蓝姝 广州、深圳报道
    深圳前海的政策落地称得上火速，1月7日，《前海跨境人民币贷款管理暂行办法实施细则》出台，这是去年末前海人民币跨境贷款获批公布《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》之后，仅隔10天就发布了细则。
    一位知情人士透露，前海第一单跨境人民币贷款额度数亿美元，由香港恒生银行向前海开发投资控股有限公司授信贷款。
    作为深圳划出的继续深入改革试验田，前海受到前所未有的重视和关注。习近平总书记履新后南行考察的第一站便是前海，新任广东省委书记胡春华调研第一站也来到了前海。随后上述重大的金融政策便快速落地。前海管理局局长郑宏杰如此解读，“不单是优惠政策，也是先行先试政策。”
    显然，深圳继续担当起改革的深水试验田，在取得前30年改革开放的成功经验之后，如何推进金融服务、法律、会计、人才等与国际化接轨成为新的任务。“扩大了境外人民币的用途，使境内外人民币相互循环流动，为此前海迈出了探索的路径。”深圳综合开发研究院金融产业办公室主任张建森认为，前海人民币跨境贷款将对人民币国际化起到重要的促进作用。
    “首单”呼之欲出
    “时间就是金钱，效率就是生命”是当年改革开放的第一块试验田深圳蛇口的口号，如今这一口号正在前海身上表现出来。在人民币跨境贷款管理办法推出10天后便出台细则，“首批参与的内地和香港的银行应该与人行深圳分行都沟通得差不多，第一单贷款企业和银行也在紧急磋商之中，应该不会等太久就能出来……”上述知情人士说。
    前海管理局内部人士对本报记者笑称，工作一直是“5 2”、“白加黑”，看来前海与当年蛇口效率不相上下。本报记者了解到，1月6日，人行深圳中心支行召集了各家驻深银行开会，并透露了上述《细则》；1月7日，多家银行已拿到了该《细则》。从本报记者拿到的该《细则》来看，跨境人民币贷款用途规定“不得用于投资有价证券和金融衍生品，不得用于委托贷款，不得用于购买理财产品，不得用于购买非自用房产等”。也就是说，进驻前海的企业在香港银行贷款人民币，可用于前海生产经营以及建设（如建办公楼等）之用，但不能用于理财投资方面。
    至于利率，按规定“由借贷双方自主确定”。香港的资金成本相对内地来说较低，一年期人民币贷款在4%上下，而内地企业一年期人民币贷款实际远超7%，所以对前海的企业来说香港人民币贷款颇具诱惑力，“对进驻前海的企业解决了前期建设资金投入。”一家商业银行深圳分行的管理人员称，为此前海吸引力进一步增加。
    记者了解到，此项金融新业务的具体操作细节为，前海的贷款企业需通过结算行向人行深圳中心支行备案，再凭深圳人行出具的《前海跨境人民币贷款备案表》等材料，向香港经营人民币业务的银行申请跨境人民币贷款。获批后需在结算行开设专门的账户存放此贷款资金，使用时需要提交使用用途且要得到香港贷款行的书面回复。可见为了防范风险，从操作流程上银行和监管层方面都进行了系统性的规范，以保证资金使用的合规和安全性。
    “境外人民币没有太好的用途，前海跨境人民币贷款的实现，使得境外人民币用途有了多一种选择。”张建森认为，在这种尝试下，能够建立更好的境内外人民币相互循环流动。
    国际化再进一大步
    香港的银行以及在香港开设机构的内地银行，面对这一“蛋糕”心生向往。
    据悉，有超过10家银行向人行深圳中心支行交流，拟申请跨境人民币贷款业务，但是首批能够获准的只有3—5家。“很早我们就参加了深圳相关的推介会，并就此沟通过，但是首批我们可能进不了，不过没关系，只是早一步或晚一步的问题。”香港一家银行负责人对本报记者表示，跨境人民币贷款使得人民币的“生意”会好做一些，因为贷款相对其他收益更高，那么境外对人民币的需求又会更多，人民币在国际上将会更加受欢迎。
    数据显示，截至去年10月底，香港人民币存款5548亿元，此外点心债市场2300亿元,以及A股ETF210亿元，此外过千亿的人民币存款证余额。渣打银行预计，去年末香港人民币存款已达6000亿—6500亿元，点心债规模或突破2900亿。
    那么，香港的银行内沉淀了6000亿上下的人民币，如何使其回流并具有较好的收益成为关键，前海则作为先行先试的试验田，首开人民币跨境贷款之“先河”，为人民币形成良性的国内外循环迈开了重要一步。如果在前海试行成功之后，能否在全国推广呢？在张建森看来，这还是一个比较漫长的过程，“若以后在全国铺开，会涉及外汇管理体系变革以及资本项目开放的问题，需要相关体系都已完善之后。”
    自2009年启动跨境贸易人民币结算试点之后，人民币跨境结算规模越来越大，德意志银行预计，2013年人民币跨境贸易结算量将到4万亿元人民币，同比将增加约30％，将占到中国在全球贸易额的15％左右。汇丰银行则预测，2015年以人民币结算的贸易额将占中国对外贸易总额的三分之一。
    当人民币在国际上日益受欢迎，人民币不断扩大用途已刻不容缓，当国际上更多的机构持有越来越多的人民币时，如何使这些人民币能够保值增值，其投资使用范围扩大成为关键点。去年末，在深圳某金融研讨会上，全国人大常委、财经委副主任委员吴晓灵称，要发挥深圳及香港各自的优势，将深港两地联合在一起，为国际金融中心打好基础。如今，深圳前海已与香港建起了跨境资本的“大桥”，人民币双向流动向前继续推进，人民币国际化再向前迈出了一大步。