P2P再陷监管之争

    本报记者 杨中华 北京报道
    P2P的创新正层出不穷。
    一位生活在农村的妇女，耕种着自己的农田，但是在闲暇时，也希望能够通过自身的努力来改变家庭生活环境，但是这些都需要一定的资金支持，而她显然不是商业银行或者当地农商行喜欢的客户。
    在中国版图的另外一个繁华的都市，工作多年的李先生也在银行内有不少储蓄，同时也进行着分散投资。“有一天，在网络上看到了这种有点公益性的小额贷款，帮助一些希望能够改变自身的人，而且他们需要的资金并不是太多，同时一个借款人可以同时接受很多出借人的资金。由于是公益性的，出借人的收益率是比较低的，感觉挺有意义。”李先生说道。
    在不同的区域，没有任何交集的个人，却因为P2P网络服务平台而有效地连接起来，而上述的宜农贷也是P2P网络贷款中的一个小产品，同时随着市场环境的变化以及行业规模的扩大，P2P网络贷款也出现了很多异化。同时，对于P2P的监管，行业内也存在着很多争议。
    P2P异化与坚守
    据安信证券研究员马柯测算，目前国内各种形式的P2P平台已经超过了300家，2012年的行业成交量高达200多亿元。
    虽然P2P平台数量和交易规模已经快速扩张，但是目前P2P平台以商业秘密等各种理由没有增加自身的透明度。
    与此同时，在2013年1月20日，人人贷发布了2012年公司年报，也成为唯一一家发布年报的P2P平台，而其年报也显示出，在2012年P2P平台行业处于快速发展的阶段。
    人人贷2012年年报显示，该公司2012年网络交易额同比增长了803%，呈现了爆炸式的增长，新增交易金额达到了3.54亿元，为理财人赚取了1320万元收益，网站理财人平均投标利率为13.6%。
    除了人人贷的年报引人关注之外，其推出的优选理财计划也受到了市场的关注。不再是由出借人来选择网站借款列表的标的，而是由人人贷先归集资金之后，再来投资网站内实地认证的标的。
    一位银行人士则质疑道，人人贷这样做，是否有一些涉嫌非法集资、吸收公众存款违规的嫌疑呢？同时，形成资金池之后，再投放出去，而其是否有这样的资质来发行这样的产品呢？
    还有“秒标客”，则是P2P平台推出的借款标的，在其借款金额完成之后，就会马上把本金以及约定的利息返还到投资者的账户中，来吸引更多的投资客，打开P2P平台的局面。
    在宜信CEO唐宁给员工的一封内部信中显示，普惠金融和财富管理将是支撑公司未来发展的两大业务。2013年，将是宜信推进普惠金融和财富管理全面发展的关键一年。
    同时，唐宁还在信中讲道，普惠金融本质上则是通过技术和营销创新，降低享受金融服务的门槛，使金融的大门最终向所有人敞开。
    在P2P市场快速发展和异化的同时，拍拍贷创始人张俊坚持纯金融信息服务平台的理念，但需要在技术创新、金融创新等之间取舍。
    P2P急需监管
    随着P2P平台的快速发展，行业内也出现了一些风险案例。在2011年，出现了贝尔创投事件，而近期也出现了融宜宝事件，而其间也有一些小平台出现跑路。
    监管，成为了行业内讨论的焦点。除了先前银监会发布了P2P的风险提示之外，目前没有更加明确的监管单位和监管政策。
    财经委副主任吴晓灵则在不同场合表达对P2P平台的警示，希望其能够不触碰非法集资的红线。
    贷帮CEO尹飞则认为，鞋带绑好了再跑。P2P这个行业现在是有点热，初期太热，不一定是好事。很多同行没有彻底准备好，过早追求增长和盈利，还是属于抢跑，不利于长期健康的发展。
    “有一个概念还没有公开地被提出来讨论，那就是类资本充足率。P2P行业接受借贷双方的委托，管理庞大的信贷资产，而最终承担风险的应该是从业机构。不管从业机构风险技术水平有多高，用什么模式，最终还是要用自有资本来承担这个风险。P2P机构是不是也应该引入类资本充足率的管理？”尹飞认为。
    同时，跟踪研究民间借贷以及P2P平台的中央财经大学教授黄震认为，P2P平台的发展是中国民间借贷阳光化平台的希望所在。对于P2P行业的规范，则应该是边发展边规范，在发展中摸索规范。
    黄震指出，可以引入温州、鄂尔多斯等民间借贷登记服务中心，使P2P平台进入监管，同时成立行业自律组织，来进行行业自律和约束。
    一直致力于推广小额信贷的小额信贷联盟，在1月25日，召集了行业内的P2P小额信贷信息咨询服务机构，讨论行业自律公约实施细则，并且随后在其网站发布了自律公约全文。
    面对P2P平台的各种模式，发布的自律公约中P2P模式，是依法登记注册，为民间借贷双方提供个人对个人小额信贷风险管理、理财咨询等一整套信贷风险咨询和管理服务，并已加入P2P行业委员会的第三方信息咨询服务机构。
    小额信贷联盟秘书长白澄宇曾说道，目前联盟正在做行业的数据详细统计，已经与一些P2P平台有所联系，等2013年会有一定的数据报告。而在公约里面，也有要求P2P平台定期公布一些数据，增加自身的透明度。