文 | 尹珺
一家商业银行负责小微企业贷款的领导曾这样调侃：“你看阿里巴巴，对方长什么样子都不知道就敢放贷款。”揭开网络的面纱，阿里贷款的本质仍是小额贷款公司。
电商混战：阿里金融跑马圈地
在近期热火朝天的电商大战中，阿里金融也宣布投入 1 亿信贷资金，以 7.5 折的利率向淘宝、天猫卖家进行投放。
这些基于互联网发放的小微贷款，体态轻盈、流转迅速，在短时间内积累了相当大的客户群。真正涉足小微贷款才两年的阿里金融， 已累计投放小微贷款 280亿元，为 13 万家小微企业提供融资服务。
记者从阿里金融了解到，目前阿里贷款的不良率控制在 0.72%。银监会统计数据显示，截至今年 6 月末，商业银行的不良贷款率为 0.9%。
从目前看来，阿里贷款的不良率尚处于安全范围内。但是随着阿里贷款针对的客户扩展到普通会员，能否防范未来的贷款风险将是一个重大的挑战。
一家小贷公司的负责人吴先生对记者说：“以前针对平台上的付费客户时，阿里能够比较全面地掌握客户的征信信息。一旦放贷的门槛降低至普通会员，首先是阿里巴巴的征信系统是否能够全面地覆盖，另一方面，相应的人力能否跟得上也是一个大问题。”
根据阿里金融相关人士的介绍：“在阿里金融近 300 人的员工队伍中，技术类人员占据半数，在每个环节都会有风险控制的因素。同时，阿里金融也有专业的催收、客服、法务团队。”
公开数据显示：阿里巴巴中国站注册数量已经超过5000 万，在阿里信用贷款已经开放的江浙沪区域，这一群体预估在千万级别。
德弘资产管理有限公司总裁陈宇撰文指出：“阿里巴巴依托贷款模型和网络化的处理，就可以很好地实现大批量的贷款发放。然而，量化交易也有其弊端。”
例如，经济形势大面积下滑的时候，尤其在中国最近五年内经济走势极不明确的情况下，很多作为参数的数据值都没有意义。本来以往可能信用度很好的客户，会跟信用度不好的客户一样无法还款，所以系统性风险成为了量化交易的噩梦。因此如果阿里巴巴不能在建立起系统性风险应对机制的情况下，大规模地采取量化放贷的模式，可能很容易在某一个区间里出现大面积坏账。
与此同时，卖家的道德风险也是量化交易需要注意的问题。
近期，网上出现大量被公开叫卖的快递单号，有淘宝卖家承认曾购买过虚假的快递单号，伪造交易记录，来提高店铺等级。
如果卖家利用虚假发货记录申请订单贷款，阿里的风控体系将如何应对呢？阿里金融相关人士回应称：“一个快递单号在系统中只能存在一次，如果有卖家购买虚假的快递单号伪造交易，系统会自动辨别出来的。”
按日计息，年利超银行一倍
“只要卖家店铺经营状况达到我们的贷款标准，贷款申请的接口就自动开放。卖家提交申请后可立刻得知是否获批，贷款将很快发放到卖家的支付宝账户中。”阿里金融相关人士称。
记者从阿里金融了解到，如果交易信息真实的话，基本上具备申请资格的卖家，有多少订单就能够获贷多少，订单贷款利率为日息 0.05%。除了订单贷款，淘宝和天猫卖家还可以申请“信用贷款”。信用贷款的额度相对较高，批贷额度主要根据店铺的经营状况和申请人的资质来决定，贷款利率为日息 0.06%。
上述针对淘宝和天猫客户提供的订单贷款和信用贷款，一般被称为“淘宝小贷”。 除此之外，阿里金融还针对阿里巴巴平台上的企业客户提供“阿里小贷”。
此前阿里小贷的客户主要是阿里巴巴平台上的付费会员，在不久之前，阿里金融宣布将其信用贷款向江浙沪三地的普通会员开放。由于自身携带着庞大的会员数量，这支小微贷款新兵使得许多重心放在“小微贷款”的银行都感到“压力山大”。
在阿里巴巴网站上做批发业务的周宏斌，刚刚成功申请了一笔信用贷款，他申请的金额为 45 万元，最终批下来 40 万元。
上述阿里金融人士建议：“如果所需金额较多，商家还可以同时申请订单贷款和信用贷款，累计总额度最高为 100 万元，最长期限 12 个月。”
与银行不同，阿里小贷鼓励客户提早还款，利息按日计算，日利率订单贷款为 0.05%（年利率约为18%），信用贷款为 0.06%（年利率约为 21%）。
银行针对小微企业的贷款，一般是基准利率上浮至少 30%。以民生银行的“商贷通”为例，基本上贷款利率在年息 9% 左右。
虽然与银行相比利率偏高，但是周宏斌还是觉得比较合算。“企业资金充裕时我可以提前还款，利息按借用的天数算。也就是说，如果我提前还了 30 万元，剩下的时间，只需要支付剩下的 10 万元利息就可以了。”
阿里小贷申请条件
1、阿里巴巴中国站会员或中国供应商会员，具有一定的操作记录（获贷时需是诚信通或中国供应商会员）；
2、申请人为企业法定代表人或个体工商户负责人，年龄在18-65周岁之间，且是中国大陆居民；
3、工商注册地在上海、浙江省、江苏省，且注册时间满2年。
