本报记者 盛青红 蓝姝 广州报道
又快到季末存款指标考核时，身为广州银行某分支机构负责人的马小姐有些犯愁，眼见VIP客户们的资金都变成了证券、基金账户里的产品，而存款下滑得厉害，一季度的存款任务看来难以完成了。
券商、基金、信托、保险商，这些曾经的合作伙伴都变成了抢走客户存款的竞争对手，尤其是基金与券商近来势头越来越凶猛了，“我听说证券账户已经开始有支付功能，银行的好日子眼看着越来越少。”马小姐感叹。
今年以来，随着券商基金创新业务发展步伐的不断加快，银行手中存款的蚕食者越来越多：“T 0”版货基、理财债基、分级债基的A类份额及证券保证金产品、OTC产品等均瞄准银行存款，在流动性和收益率上大做文章。
随着大资管时代开启，非银行金融机构曲线染指银行存款在内的资金管理大权的手越伸越长，券商、基金借场内货币基金的横空出世意图联合争取银行存款的支配权，对银行来说，资金存管大权的蛋糕面临越来越多的分食者。
“存款是守不住的，公募和券商未来有更多的合作空间，目标是夺取银行存款市场份额。” 易方达固定收益首席投资官马骏对记者描述了未来现金管理市场格局。
货基剑指40万亿存款
对银行们来说，货币基金是最新出现的一只凶猛的吸金老虎。由于货基实现T 0赎回，基本上具备银行活期存款的便利性，当日赎回，当日到账，意味着在不大幅减弱资金的流动性的前提下，投资者可以把仅能获得0.35%年化收益率的银行活期存款，转变为年化收益率为3%至4%的货币基金中。这让货币基金取代活期存款成为可能，有望撬动近40万亿的居民储蓄存款。
自去年10月汇添富、国泰、南方基金率先试水“官网直销货币基金T 0赎回方案”以来，公募基金们目前正大推场内货币基金，首只场内T 0货基添富快线1月7日面世后，华夏、易方达、华宝兴业、工银瑞信、银华、南方、嘉实等基金公司也竞相加入到这一新战场。
“未来半个月，我们要在全国举办100场路演活动，向投资者推荐我们的场内市场货币基金。”易方达基金媒体负责人在近期的场内货币基金路演中对记者表示。
“货基实现T 0及证券账户再造支付功能，对银行挑战很大。”信达证券一不愿具名的资管经理对记者表示，早期美国就有这类情况发生，20世纪70年代美国共同货币基金收益率远远高于银行存款利率上限，银行客户不断地从储蓄存款和定期存款中抽出资金投向收益更高的货币市场共同基金，对商业银行和储蓄机构造成很大冲击。
此外，货币基金账户功能的完善也进一步推动货基取代活期存款的步伐。货币基金挂钩信用卡、联名信用卡等解决了消费、理财、支付等需求。记者了解到，目前已有多家基金公司开发了挂钩信用卡、联名卡的货币基金。
“40万亿的存款市场诱惑太大，公募一直在针对存款市场进行创新和挖掘。”齐鲁证券基金分析师马刚对记者称。据悉，一年前公募就有针对定期存款的创新产品方案浮现：产品可以随时退出、赎回，利息根据投资者持有的期限支付相应的银行定期利息, 比方说，持有3个月，就给3个月的定存利息，持有1年就给一年的，以此类推。
券商公募联合吸金
场内货币基金有效盘活与对接证券保证金的新功能，使券商与基金达成坚固的利益联盟。根据证券业协会的统计，截至2012年底，证券公司保证金余额为6002.71亿元，在银行第三方存管格局下，该类账户中的资金每年仅享受0.3%-0.5%的活期利率。
“即使券商不愿意，但在现实面前，还是得选择跟公募合作，共同把市场做大，最终抢占银行存款市场。” 马骏对记者表示。
除了与公募合作分享保证金业务利益，券商本身也试图从开拓客户保证金管理业务开始染指银行存款市场。自信达证券第一个试水保证金管理业务以来，截至目前，已有31家券商开展了类似业务。
“海通证券今年初就发了一些新品，他们目标很清晰，就是替代银行定存。”华泰证券分析师王乐乐在接受《华夏时报》记者采访时表示。
“很多产品明确标出预期收益率，目的就是吸引银行定存客户。”王乐乐表示。据记者了解，这5款产品销售火爆， 4天募集额超6.5亿元。一时间引得国泰君安、国信证券、申银万国、中信建投、广发证券、兴业证券等券商纷纷跟风推出类似产品。
马刚向记者进一步分析称，争夺银行存款市场，最关键的就是解决收益跟流动性的矛盾。只有进一步提高收益，同时不牺牲流动性，才会对储户的资金有吸引力。“未来证券账户如果能突破三方存管限制，券商在现金管理市场将占据重要位置。”
事实上，证券业也正在朝着这个方向去努力。自去年9月证券公司召开五大基础功能发展专题研讨会,将“交易、托管结算、支付、融资、投资”定为券商五大基础功能以来，已有券商开拓证券账户的支付功能。目前光大证券已获得消费支付创新资格，客户可使用光大证券资金账户进行购物消费。这意味着证券账户向全功能时代迈进一步。
“随着证券账户功能接近银行账户功能，银行的压力还是很大的。”信达证券资管经理对记者表示。
王乐乐认为，相当长时期内，尽管公募和券商开发的产品直接替代银行存款是很难的。但不可改变的趋势是，以后基金公司和券商资管可能都会在低风险产品上面布局，培育投资者投资理念，投资者会逐渐将存款过渡到相关投资产品中。
对银行来说，家门口的竞争者才初露端倪，券商与基金才刚刚开始迈步，而吸金规模更大的信托、保险亦在虎视眈眈，各种瞄准银行存款市场的理财产品推陈出新的同时， 非银行金融机构们正在账户的类银行功能上大做创新，挑战才刚刚开始。
