本报记者 杨中华 北京报道
4月12日和15日连续两天的黄金大幅下跌，引起了市场投资者对商业银行发行挂钩黄金理财产品的关注。普益财富统计数据显示，截至4月19日，正在运行的与黄金挂钩的理财产品大部分为保本浮动收益型，数量仅有89款。而3月份一个月，银行理财产品的发行数量就达3050个。
“我们每周都会推出两款挂钩黄金的理财产品，分看涨款和看跌款，最高可拿到6%以上的收益，最低是无收益，但保本。”4月19日，一股份制银行理财经理接受《华夏时报》记者咨询时表示。
相较中资银行，外资银行更乐于发行黄金理财产品。普益财富数据显示，在上述89款产品中，外资银行发行了49款，中资银行发行了40款。
黄金理财收益将分化
持续十年的黄金牛市出现了回调迹象。在2011年9月份创出最高1920美元/盎司后，黄金价格至今已经下调了近30%左右。4月12日、15日，在美国波士顿恐怖袭击事件发生后，国际黄金价格连续两天呈断崖式下跌，每盎司下跌超过了200美元，创下2011年9月份以来的新低。
国际黄金价格下跌导致各城市黄金卖场纷纷下调金价，这吸引了不少消费者争相购买。据媒体报道称，一位南京市民豪掷290万抢购10公斤黄金，出手很是生猛。
更有多位网友在微博上吐槽。分享网络（中国）有限公司董事长蒋志祥4月18日在微博上写道：“黄金价格下跌，这会儿晚上8点半了，金店门口还这么多人排队购买。不过这不算神马！据说，内地客、香港人趁着金价急跌狂扫货，香港3天售出了一吨金条，一吨啊！！各位盆友们，集体翘班去香港加入扫黄金大军啦！”
4月19日，抢购黄金的激烈程度仍未见消减。网友“小胖_精神猫”当日记录道：“菜百（北京菜百商场）买黄金的人太多了，今天是周五啊！想象不了明天会是个什么样子。一层挤满了买黄金首饰的，顶层排队买金条。”
一部分人狂购黄金实物，但也有一部分投资者通过银行购买了与黄金相关的理财产品。
普益财富数据显示，在89款挂钩黄金的理财产品中，中资行招商银行和工商银行发行得相对较多。而外资行中的星展银行、汇丰银行、恒生银行、法兴银行则为发行主力军。
普益财富研究员叶林峰认为，国际金价的连续下跌对黄金挂钩结构性理财产品的发行形成一定的影响，今年前几个月国内银行发行的该类理财产品数量比去年同期有所缩减。
本报记者梳理了招商银行正在发行及运行的近20款挂钩黄金的理财产品。招商银行的黄金理财产品分为看涨和看跌两类，均为90天短期产品，设置了最高收益和最低收益。
招商银行焦点联动系列之黄金表现联动（看跌）理财计划，期限90天，若黄金期末价格低于或等于黄金期初价格，则理财收益率为6.5%（年化），反之，则出现最高1%的收益，或者实际情况可能会更低。
前几个月，招商银行的看跌和看涨两类理财产品交替发行，随着近期国际黄金价格暴跌，招商银行加推了几款看跌类理财产品。
“无论银行是不是推出同时看涨和看跌的产品，这些产品的风险都是客观存在的，并且风险的承担者都是投资者自身。推出方向相反的产品只是给了投资者一个更多的选择而已。”叶林峰表示。
外资黄金理财最差能保本
提起外资银行理财产品，很多投资者都会联想到2008年金融危机时的遭遇。当时，很多内陆投资者购买了外资银行的理财产品，都出现了大额亏损的局面。而此时黄金出现了大幅度下跌，那么，外资行关于黄金的理财产品又会出现什么样的最终收益率呢？
根据统计数据显示，外资银行发行了49款与黄金相关的理财产品，其中，星展银行和汇丰银行发行的数量较多，分别为13款和10款。同时，外资行发售的理财产品大部分都是保本浮动收益型。
例如汇丰银行发行的汇金富系列，目前运行的则是1年期、1.5年期以及两年期的产品，而对应的预期收益率则不同，分别为5.9%-10%。
这与招商银行等发行的理财产品模式不同，属于区间型。交易日确定黄金价格，同时设置上下250美元的浮动区间。例如看涨类，如果最后厘定日的黄金价格高于初发水平，则会得到5.9%的收益率，如果没有能够达到初发条件，则最终能够得到0.5%的收益率。
一位银行人士指出，虽然国际黄金价格近几日出现了大幅下跌，但是风险相对较低的银行理财产品则不像复杂金融产品那样出现大的风险。至少本金都不会出现亏损，同时最坏的情况就是预期收益率出现较低水平。
“面对外资行的理财产品，国内投资者应该选择一些设计较为简单的产品。不要选择特别复杂的金融理财产品，否则在出现较大幅的亏损后就追悔莫及了。”上述银行人士提醒道。
