货币型基金出了新品种——交易型货币基金，它可以用于还贷、信用卡还款及电子支付，并在场内与证券账户实现T 0对接。在追求效率和实用的今天，了解交易型货基的玩法，成为一个投资达人的必修课。
1天的效率革命
货币基金的最大魅力就在于，获得稳健收益的同时又有相对好的流动性。新出现的交易型货基将这些优点发挥到极致。
普通货基在下达赎回指令后，通常需要2-3个工作日，资金才能回到关联银行账户中，如果想要取现则需要再等2个工作日。交易型货基最大的改变就是在赎回效率上的改进。去年10月，证监会批复了南方、国泰、汇添富等三家基金公司针对直销渠道的“货基T 0”赎回方案。货基T 0革命由此掀开。
所谓T 0业务，即投资者的资金在下达赎回指令后，可以即时转回到关联的银行账户内。相比于以前的2-3天到账，1天的效率极大地提高了流动性。这意味着货基已经演变成为一种即时存取的金融工具，更符合当下投资者的需求。不过，同样是T 0，定位却并不相同。目前市场上的T 0交易机制可以分为3种：买入/卖出T 0、申购/赎回T 0，以及资金退出T 0。
前两者可以使投资者的资金在申购/买入投资品后，在交易当日及时退出，从而转向其他金融资产，后者则是指只有资金满足退出条件后(如可以赎回或可以卖出)，当投资者需要变现时，才可以及时变现并将变现资金用于其他金融资产。
目前市场上上市的交易型货基全部都可实现T 0的资金到账，但取现则需要T 1甚至T 2日。
作为一种创新型产品，交易型货基目前也存在一些不足。“一些产品限制了客户必须为产品直销客户（从基金公司网点直接购买基金）才能享受T 0。”好买基金首席分析师曾令华介绍说。
此外，在提取金额上也有所限制，如汇添富交易型货基的上限是10万元，不同的提取金额每笔收取费用不同；华夏基金的交易型货基上限是5万元，免除手续费。提取时间上，各家的设定也有所不同。
像股票一样交易
基金与股票本是两个不同的产品，前者代表稳健收益，后者代表风险收益。投资者或许经常会遇到这样的困惑：在配置中，先将股票与基金资产进行配置，比例相对固定。然而一旦市场出现变化，二者之间的转换非常繁琐。通常需要将某一产品赎回，等到资金到账后再把资金打入另一账户购买产品。
现在交易型货基在这方面的变革，很大程度上改变了基金的交易模式。易方达固定收益部总监马骏说，全国保证金市场的资金总量高达数千亿。在市场低迷时，每个证券账户或多或少有些保证金未被使用，之前由于缺乏有效的管理工具，这些闲置保证金仅能获得较低的活期存款收益。在交易型货基出现后，卖出股票当日即可在场内购入货基，并且当天即可确认份额享受收益。同样，投资者可以将货基在场内卖出然后在指定银行账户中购买股票，不需要进行转账等操作。
值得关注的是，未来货基的进一步改进是将可以像股票一样在二级市场内进行交易。以银华交易型货基为例，投资者不仅可以按照净值在一级市场申购赎回基金，也可以按照二级市场的交易价格买卖基金。其净值价格会像股价一样上下波动，投资者除了利用价格波动买卖获利外，也可以通过一二级市场的价差寻找机会。
不过，目前这种交易体制还不健全。比如之前的华宝兴业交易型货基，在上市后价格一直处于溢价状态，而投资者的实际交易价格却总是折价。
曾令华认为，由于目前交易型货基市场需求比较旺盛，加上其交易性质并不明显。因此大多数投资者还是会选择直接申购的方式，在二级市场交易，很难出现净值大幅波动，也难以带来像股票一样的波段性投资机会。
新增了支付功能
电子支付是交易型货基的另一大新功能。
如果你在京东商城上购物，在点击支付方式时，你会发现一个新的选项——“货币通”。点开后你会直接导航到华安基金官网，然后就可以直接用华安名为现金富利的交易型货基的份额来进行付款。
华安基金市场部的一位负责人向记者表示，产品的设计初衷是可以把投资和消费相互连接，因为大部分消费者通常会留出一部分资金用于消费，并不指望获得投资回报。这类产品出现后，投资者在享受电子支付的同时还可以享受高于银行活期存款利率的收益。
广发基金同样在货基的支付功能上做出了改变，发行了一款名为“钱袋子”的产品。消费者可以通过一张银行卡进行充值，充值的资金将被视为自动购买旗下的交易型货基。通过这张银行卡，消费者可以提前1-2天申请预约还贷、还信用卡、转账等功能。在接收到指令后，“钱袋子”会自动将货基赎回并完成操作。
对于消费者而言，最大好处在于免去了“排队—取款—排队—存款”的麻烦，并且实现跨行还款零手续费，可为客户节省0.1%－0.5%的信用卡还款手续费。在还信用卡时，客户预约还款后可以有效避免还款遗漏和逾期。
事实上，在发达国家，货基已经成为一种集合性金融工具。消费者可以通过一个货基的账户完成存款、投资、消费、支付等各种金融活动。对于国内消费者而言，交易型货基将是未来必不可少的金融工具。
