本报记者 杨中华 北京报道
面对未富先老的实际困境，如何养老，成为中国迫切的现实问题。
延迟退休年龄、养老金缺口巨大以及中国人口老龄化进一步加剧，养老形势十分严峻。就在当前严峻形势下，金融机构开始发力养老金融。光大银行发布颐享阳光养老金融系列，并将养老金融上升到战略高度，将其定为未来五年的发展重点。
除了银行机构外，泰康保险公司运作养老社区、信托机构与基金公司发行信托型养老产品。面对养老金融蓝海，金融机构都在行动着。
然而，养老金融的规模、产品与中国老龄化进程不相匹配，落后于老龄化现状。业内人士认为，由于存在政策隐忧、金融技术瓶颈以及文化差异，在发达国家流行的养老金融，在国内水土不服。
众机构发力养老金融
在国内发行众多、备受争议的银行理财产品，一小部分被赋予了养老新概念。
6月8日，光大银行在北京发布了养老消费指数，同时发布了颐享阳光养老金融系列。在光大银行之前，上海银行、招商银行、华夏银行均发布过养老金融系列产品。
光大发行的养老理财产品的收益率为一年定期存款再上浮2%，根据目前的存贷款利率，这款养老理财产品的预期收益率能够达到5.25%，2013年银行理财产品的平均收益率投资期限为15年。
6月18日，光大银行零售部总经理陈昌宏透露，该养老银行理财产品反应很好，不少客户咨询，机构投资者也非常看好，首期规模大概在50亿左右。
光大资产部总经理张旭阳认为，养老理财期限为15年，商业银行应该有长期投资理念，使得理财产品能够分享到中国中长期经济发展带来的制度收益和制度红利，通过中长期投资实现跨周期、跨市场、跨国别资产配置，实现资产在中长期内的保值增值。
除了银行金融机构之外，保险、信托也都纷纷涉足养老金融。
在保险机构中，泰康、国寿、合众和新华等保险公司已经先后涉足养老社区的投资。
泰康人寿助理总裁兼泰康之家首席执行官刘挺军曾表示，养老金融能够改变人们的养老方式。保险资金投资于养老社区，把虚拟的养老保险和实体的养老社区服务结合在了一起。
在保险公司积极发力养老金融的同时，规模位于第二的信托业也不甘落人后。
昆仑信托与海富通基金联合发行“海富通昆仑信托型养老金产品”，获得人力资源和社会保障部批复。这款养老金产品则投资于昆仑信托的信托产品，存续期为20年。
激发创新
根据统计局公布的数据，预计到2015年，中国老年人口将达到2.21亿，占到总人口的16%，到2030年老年人口规模将翻一番。老龄化的社会来势凶猛，养老问题已经成为了关乎国计民生的重要问题。
但是，面对着国内巨大的养老市场，养老金融的规模却很小。
例如，银行理财产品存量余额达到了7万多亿，但是也仅仅几家银行发行了数量稀少的养老金融系列产品。
中国社科院金融研究所杨涛撰文认为，现实中，虽然各界对养老金融更加关注，许多金融机构也开始探讨相关的创新，但是由于存在政策隐忧、技术瓶颈和文化差异，在发达市场经济国家非常流行的养老金融产品，在我国却“水土不服”且进展缓慢。
2011年12月，国务院发布《社会养老服务体系建设规划(2011～2015年)》，提出鼓励和引导金融机构在风险可控和商业可持续的前提下，创新金融产品和服务方式，改进和完善对社会养老服务产业的金融服务，增加对养老服务企业及其建设项目的信贷投入。
清华大学杨燕绥教授认为，创新的综合性养老金融解决方案将成为破解养老难题的重要突破口，让金融服务养老、用金融改变养老。
一位信托人士认为，养老金可以通过信托投资于实体经济中，获得中长期的稳定收入。同时，面对着养老金融创新，信托也将能够发挥自身的优势，参与其中。
