本报记者 杨中华 见习记者 张夏楠 北京报道
始于2011年末的交易所清理整顿，依然在持续。2013年10月下旬，银监会下发《关于提请关注近期清理整顿交易场所各类风险的函》，指出通过验收的河北、四川、重庆等8家交易所，在其经营范围中，有“信贷资产登记、交易及相关服务”，存在商业银行参与部分交易所开展委托债权交易业务的情况。
银监会在函中指出：“截至目前，银监会未批准任何一家金融资产交易所从事信贷资产（债权）交易业务，商业银行在此类交易所开展委托债权交易和信贷资产转让业务均属违规行为。”
同时，银监会敦促各地银监会督促辖内商业银行依法合规地开展相关业务，并密切关注银行与交易所的业务情况，有效应对清理过程中的各类风险。
叫停交易所违规业务
2010年以来，全国各地积极筹建了各类交易场所，诸多不规范的交易场所引起了监管部门的注意，进而引起多部委联合工作，对交易场所进行清理整顿。在较多的金融资产交易所中，其业务范围包括了银行不良资产转让、地方银行股权转让、小贷资产转让以及各种银行信贷资产、委托债权等多种业务品种。
然而，在2013年3月下旬，银监会下发了8号文，对于非标资产进行了定义，不仅包括了交易所正在进行的信贷资产业务，同时也包含有委托债权业务。同时商业银行为了规避监管，也有通过交易所，将非标资产做成标准化资产，以期能够达到监管要求。
北交所总裁熊焰曾撰文指出，银监会明确“委托债权”列为非标资产，将委托债权从幕后推向台前。并认为，委托债权是北金所重要创新交易品种之一，已经形成较好的市场和监管认可度。
在《华夏时报》记者看到一份提示风险的函称，银监会并未批准任何一家金融资产交易所从事信贷资产（债权）交易业务，商业银行在此类交易所开展委托债权交易和信贷资产转让业务均属违规行为。
面对着银监会叫停委托债权交易和信贷资产转让业务，一位金融资产交易所人士表示，不同交易所的业务侧重不同，受影响的程度也不同。同时有多位人士向记者表示，目前北京金融交易所的委托债权业务占比较大，可能受到的影响也比较大。
有数据显示，2012年，北金所委托债权投资交易业务共完成5873.58亿元，2013年前3个月成交1879.39亿元。
委托债权投资计划就是指企业委托银行做成债仅投资产品在金融资产交易所挂牌交易，银行通过发行理财产品筹集资金，用于投资该挂牌债权，达到直接融资的目的。
记者就此询问北京金融交易所时，对方并不愿对此做出任何评论。而天津金融资产交易所总经理丁化美在接受采访时亦未正面回应，只是表示：“党的十八届三中全会关于强调市场在资源配置中起决定性作用的精神，也适用于金融资产流转市场。”
在天津金融资产交易所网站上的挂牌实时行情显示，截止到11月22日，该交易所的不良金融资产产品有16个，涉及金融5.4亿元；信贷资产产品34个，涉及金融资产67.75亿元。这两类产品在交易类资产总额中的占比不足2％。
另一家金融资产交易所的人士向本报记者表示，目前并未看到相关文件。但他也证实，针对此次涉及到的产品和业务，该交易所原本也有相关的业务规划，虽然业务拓展上并未真正实现，但受此次文件影响，最近也正在就银行业务相关方面进行调整。“下午开会也在说这事，最近一段时间估计会比较忙。”他说。
他解释，被暂停的业务产品本身并不存在风险，相当于银行用左边口袋的钱，买了右边口袋里的东西。但因为涉及到了银行资金出表，如果体量过大，可能不利于监管。
多维度监管非标
在银监会下发8号文之后，商业银行使出各种能力，希望能够达到监管，而市场也开始热议非标以及同业业务各种腾挪转换。之后，不断有加强监管同业业务的声音传出。
一位银行人士认为，在8号文规定的非标资产，目前的金融交易所显然是不符合8号文的规定。
近期，关于《商业银行同业融资管理办法》传闻也颇多，并且市场中也流传一份管理办法的样文。也有媒体报道称，近期9号文则将通过银监会办公会，并有望在2014年2月份开始实施。
“显然，无论从9号文的市场传闻以及反响来看，还是监管机构下发提醒交易场所风险的函中提及部分业务是违规，都可以看出，对于非标、对于商业银行目前做的同业业务未来的监管趋势则是更加严厉。”上述银行人士认为。
同时，上述银行人士分析道，监管层叫停信贷资产相关业务，或许也与近期监管层正在运作的信贷资产流转平台有关系。希望能够在一个统一的交易平台进行，并且能够形成有效的监管。
面对业务叫停与信贷流转平台，上述交易所人士也表示，“客观来看肯定有业务竞争，但这是不是政策的目的，并不能简单判断。”
与此同时，记者从国发和国办发的相关清理整顿交易场所的文件显示，如果交易所从事信贷、保险等金融资产和金融产品交易，那么必须取得国家金融监管部门的批准。
一位不愿透露身份的交易所相关人士向记者表示，从交易所方面来解读，文件中的“未批准”暗含监管将对交易所从事该类业务实行批准的意图。
该人士表示，事实上，自该文件下发以来，信贷资产及委托债权类交易业务已经受到了影响，同时受影响的还有不良资产的交易业务。
该人士表示，在不良资产交易方面，金融交易所一直非常活跃。但因为不良资产也属于信贷资产范围，现在银行因为担心违规，相关业务几乎都暂停，包括此前已达成协议的业务也受到影响。
交易所的渠道被停，商业银行的不良资产转让便通过拍卖行的招标，或者资产管理公司与商业银行直接私下协议。“由公开的市场交易行为变成私下的协议交易，这是一种倒退。”他说。
