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美国超两百家IPO称霸

郑桂兰 2013-12-18 23:34:00

本报记者 郑桂兰 北京报道

    各国的股票交易所做的都是同一种买卖,那就是吸引新上市公司来融资,同时让它们成为二级市场的股票,活跃该交易所的交易。在这个过程中,交易所可以收获挂牌费、管理费等收入,减去为市场正常运作进行的投入之后,就是各交易所的利润。同时,各交易所的挂牌总市值也是体现交易所实力的指标。于是,争抢全球范围内的优质企业来上市,是各个交易所的大生意。

美英加包揽三甲

    根据Wind数据统计,截至今年11月,全球主要的46家交易所共完成898宗IPO交易,其中美国纽交所、纳斯达克交易所各录得111家,并列榜首。英国伦敦交易所以97家、加拿大多伦多交易所以88家、香港交易所以69家紧随其后。

    从融资总额来看,根据安永会计师事务所最新发布的IPO趋势数据,香港联交所以大约1620亿港元的融资名列全球第二,名列第一的还是美国纽交所。安永数据显示,2013年全年的IPO全球融资总额可能达到1630亿美元,相比去年数量和额度都有所上升;从地区来看,发达国家的IPO宗数占全球51.4%,融资总额占全球63.6%。无论是完成IPO宗数还是融资总额,美国均居全球之首。

    上交所和深交所被关注是在2010年,这一年两个交易所的IPO融资总额高达1万亿元人民币,名列当年第一。然而这个辉煌在今年却变成了惨淡,由于A股暂停了一年的新股发行,令两个交易所的新股融资一无所获,排名自然垫底。

    与中国的新股融资萎缩不同的是,美国等成熟市场的融资活动却很有起色,美国两大交易所截至11月已经新挂牌222家来自各地的企业,当然主要还是美国的企业。以纽交所为例,111家IPO企业中97家为美国国内企业,14家为国外企业。纽交所与泛欧交易所几年前已经实现了合并,统计数据中以纽约泛欧证券交易所集团(美国)来体现纽交所的业绩情况。

    继Facebook成为2012年的最大美股IPO之后,当年年底就有人表示2013年的IPO 要继续关注社交媒体,于是另外一个社交媒体公司Twitter于今年11月正式挂牌,发行价格是26美元,共发行7000万股,融资18亿美元,成为年内美国最大的一单IPO。

    Twitter的IPO也成为华尔街投行的盛宴,至少为各个承销商带来高达5600万美元的收入,高盛、摩根士丹利、摩根大通都是主承销商,其中高盛预计能分得2000万美元的收入。大单的IPO是交易所的宠儿,更是证券投行们的盛宴,市场总有动力期待和挖掘下一个大单IPO公司。

    万达集团旗下收购的AMC是美国第二大院线公司,该公司美国时间周二首次公开募股(IPO),价格定为18美元,这个价格处在AMC之前市场预计价格18美元至20美元区间的底端,发行1842万股A类股票,融资3.316亿美元。重返纽交所的AMC院线美国时间周三正式以AMC代码交易。

    排在美国两大交易所之后的是英国的伦敦交易所,截至11月共有97家公司进行了IPO融资。由于英国没有加入欧元区,其金融数据等都独立于欧元区之外,英国的融资数据明显好于各个欧元区国家的证券交易所。纽约泛欧证券交易所集团(欧洲)的挂牌家数是25家,纳斯达克OMX集团北欧交易所是17家,德国交易所是7家,西班牙马德里交易所是3家。这些数据体现出欧元区国家IPO融资情况明显弱于英国。

亚洲 IPO融资活跃

    在IPO宗数方面,另一个值得注意的特点是,尽管中国IPO暂停,但亚洲较为成熟的市场还是表现得相当活跃。香港交易所的IPO家数是69家,韩国交易所的挂牌家数是66家,分列第五、第六位。印度的孟买证券交易所是31家,新加坡交易所是26家,东京证券交易所、泰国证券交易所、印尼交易所分别是25家。这些亚洲的主要市场几乎包揽了前12位。

    安永的报告也关注到了这个特点。安永华北区审计服务主管合伙人张明益表示:虽然中国内地自2012年底开始暂停了新股发行,但今年大中华区IPO活动仍然活跃,这主要是由香港的IPO宗数和融资总额上升带动的。安永预计,随着中国内地IPO的重启,大中华区IPO在2014年将大幅增加。

    香港市场今年最大的IPO是来自中国大陆的国有公司中国信达资产管理公司,该公司是1999年银行处理坏账时建立的资产管理公司。根据该公司的业务类型,其上市并不容易,但此次信达资产管理在香港的上市还是获得了投资者的追捧,公开发售期间认购踊跃,超额认购达到160倍,创造了今年以来港股冻结资金的新纪录,最终信达以每股3.58港元的价格,共融资达25亿港元,为港交所在全球交易所IPO上的排名贡献了不小的力量。

    根据Wind数据,爆发金融危机的2008年全球上市公司总市值占全球GDP的比重下降到历年低点,为58.62%。之后该数据有所回升,到2010年升至87.53%;但随后的2011年和2012年再次下降。

    2012年年末,各家机构预计今年IPO融资的情况会有所改善。从今年整体的融资规模来看,预计1630亿美元的总融资水平还是比去年有明显改善,同时,对于明年全球IPO的状况,各机构则有更乐观的预测,主要是考虑到中国A股IPO的开闸,预计明年首批发行的50家A股上市公司的融资总额就能达到440亿元人民币。

    “2013年是全球资本市场的转折点,持续两年的IPO下降趋势已终结。全球经济改善,投资者信心回暖启动上升势头,这势头在2014年将是全球所有地区的主流。”安永大中华区高增长市场主管合伙人何兆烽表示。

    考虑到今年亚洲IPO市场的活跃和明年中国内地市场的开闸,亚洲在明年的IPO融资排名中可能会有更好的表现。