本报记者 付刚 北京报道
互联网基金混战再度升级。
《华夏时报》记者获悉，继阿里巴巴、百度、网易等相继推出各自的互联网基金产品后，1月15日，苏宁云商旗下的南京苏宁易付宝网络科技有限公司联合广发、汇添富两家基金公司共同推出的余额理财产品“零钱宝”正式上线。1月16日，腾讯和华夏基金公司合作的微信版余额宝“微信理财通”公测版本正式上线。
业内人士认为，这种大战其实在帮助货币基金扩大整体规模，剑指20万亿居民活期存款，各家产品都会享受到增量，并不是你死我活的争夺。
电商专享的优势
苏宁云商13日公告称，易付宝已获证监会关于对易付宝基金销售结算资金账户备案无异议的函件，并将于近期联合广发基金、汇添富基金推出余额理财产品——“零钱宝”。
据记者了解，零钱宝实际上是将基金公司的基金直销系统内置到苏宁易付宝中，易付宝和基金公司通过系统的对接为用户完成基金开户、基金购买的服务。
去年10月上旬，易付宝获证监会关于基金销售支付结算许可，随后与广发基金、汇添富基金展开产品开发、测试。此后，在去年11月5日开始内测，并于今年1月14日正式面向公众开放。
1月15日，零钱宝如期上线，成为2014年国内第一款上市的互联网金融产品。
记者发现，零钱宝产品形式上与余额宝相似，相比于现有的互联网基金产品，零钱宝更像是余额宝的“双胞胎”兄弟。二者都是挂钩货币基金，均是让用户的闲散资金投资货币基金产品，获得货币基金的收益并可实时赎回，还具备消费购物、还信用卡、生活缴费等多种应用功能。
但与余额宝在设计方面略有不同的是，零钱宝支持广发天天红和汇添富现金宝两只货币基金，用户在转入资金到零钱宝时需选择其中之一，零钱宝不支持同时持有两只基金产品，但可相互转换。而余额宝连接的只有天弘增利宝这一只货币基金。
对于零钱宝与余额宝的收益比拼，实质上是对三只货币基金的收益能力比较。三只货币基金中，成立最早的是余额宝挂钩的天弘增利宝，成立于2013年5月29日；汇添富现金宝成立于2013年9月12日；而广发天天红最晚成立，成立于2013年10月22日。
银率网数据显示，这三只货币基金从各自的成立日至2014年1月13日期间，平均的七日年化收益率分别为：天弘增利宝4.96%、汇添富现金宝5.63%、广发天天红6.11%。从以上数据可以看出，成立越晚的货币基金，平均的七日年化收益率越高，这是由于去年下半年，货币市场利率中枢不断上移，货币基金的收益也随之不断走高。
值得注意的是，与往年情况有所不同，迈过年关的货币基金在开年首周收益率不降反升，近三成收益率超过6%。海通证券最新数据显示，新年首周，货币基金年化收益率为5.7%，而此前一周，即2013年岁末，货基整体年化收益率为4%。
广发天天红基金经理谭昌杰在广发基金官网也指出，未来一两个月，货币基金收益率维持在6.5%以上依然是大概率事件。在他看来，这种高收益最重要的原因是广发天天红这种互联网货币基金是为电商平台的宝类产品发行的，可谓生逢其时，正好赶上年底的协议存款利率高涨。
对此，汇添富固定收益投资副总监曾刚也表示，相比于传统的货币基金，电商专享的货基优势更为明显。由于客户分散，平均每个账户只在几千至数万元之间，流动性管理的压力急剧下降，为组合运作带来了巨大的空间，因此从内在机制上，电商货币基金的收益率将持续取得相对于传统货币基金的优势。
20万亿的潜在大饼
货币基金高收益还要“再飞一会儿”，这也让余额宝的规模延续着日增20亿元的趋势。据记者从相关人士处了解到，凭借近半个月以来的这一趋势，余额宝规模又有了35%的增幅。截至2014年1月15日，余额宝规模超过2500亿元。由此，天弘基金已超越华夏基金，成为行业规模老大。
截至去年12 月31 日，余额宝客户数已达4303 万户，规模高达1853 亿元，是中国境内最大的基金。这也让天弘基金在去年底“逆袭”至行业资产规模亚军，和华夏基金相差不到400亿元。
记者注意到，紧跟阿里巴巴和天弘合作模式，互联网公司牵手基金的浪潮一直没有停息：百度推出百发、网易打造添金计划、京东推出网银在线等。而作为互联网公司中最有实力与阿里巴巴展开正面交锋的腾讯，也在1月16日推出微信版余额宝“微信理财通”。
据了解，此次在业内人士看来有些着急上线的微信理财通对接产品只有华夏基金旗下华夏财富宝货基一个产品，而没有出现易方达、广发、汇添富三家基金公司的产品。此前来自腾讯和各有关基金公司的消息都表明，微信理财通首批合作方将是上述四家基金公司。
1月16日上线的微信理财通还是公测版本，目的是收集客户反映和意见。一位有关基金公司的电商人士向记者指出，最终首批正式上线的产品还是华夏、易方达、汇添富、广发四家基金公司，时间将在春节前。
华夏基金的相关人士也向记者证实，微信理财通还处在公测期，还没有正式上线。
记者获悉，针对移动终端客户的“理财通”是为微信度身定造的一款产品，目前支付宝的注册用户超过8亿，微信亦已超过6亿，在客户年龄层次上，微信客户比支付宝分布更为广泛，人均持有金额可能更多。
德圣基金研究中心首席分析师江赛春认为，微信的“理财通”将会是类余额宝里最有潜力的一个，但从短期看，要超过余额宝不太可能。微信的短板在于其支付功能占比小很多，将用户导入微信支付平台现在还处于开始阶段，而金融互联网产品的竞争主要得看其支付体系的竞争。
“现在来谈谁能胜出为时尚早，因为市场容量还很大。”江赛春认为，在和互联网“联姻”之后，货币基金规模的比拼已超过基金行业本身范畴，成为互联网巨头之间的比拼，目前格局不是“你死我活”，而是各方力量共同把饼做大。
易方达基金总裁刘晓艳认为，如果货币基金有所谓的天花板，那就是国内约20万亿元的个人活期存款。在她看来，在此大背景下，存在多平台货币基金共同发展的可能。
天弘基金副总经理周晓明也表示，他非常期待也相信行业能不断推出一些非常有生命力的产品。“余额宝一定不是最后一个，也绝对不会是惟一一个。”
南方基金副总裁朱运东则强调，基金公司想拥抱互联网不易，首先是思路转变不易。互联网金融是眼球经济，这意味着基金公司参与互联网要打破原有的陈规，重视客户的需求，重视客户的体验，这种精神将是对基金业的一场洗礼，给基金公司的产品设计、市场营销都会带来很大的挑战。
其次，基金公司在人财物投入上不易。从产品开发到系统改造等，每一方面对基金公司都是挑战，都涉及到大量的人力物力和财力的投入。
