本报记者 付刚 北京报道
6月3日，在利空消息打击及多家机构大举抛售下，近一年来稳坐基金重仓股头把交椅的伊利股份遭遇滑铁卢，一天时间，市值蒸发便超53亿元。《华夏时报》记者根据海通证券数据测算发现，公募基金今年以来前十大重仓股，使其浮亏超10亿元就多达5只，“抱团取暖”，显然未能给基金带来足够热度。
最大“抱团”股遭重挫
今年以来A股市场持续弱势，与历史数据对比，基金“抱团取暖”呈现越抱越紧之势，即基金持股占流通股比例逐步提升。以伊利股份为例，去年二季度以来，在取代万科A成为两市第一大基金重仓股后，基金持股占流通股比例从去年三季度末的43%提升到去年末的49%，到今年一季度末，又继续提升到55%。
“抱团取暖”的另一面是，凡有风吹草动就会出现相互踩踏风险。典型如今年2月至4月间的创业板下跌中，华策影视、乐视网、神州泰岳等多只基金抱团的重仓股，因资金出逃形成踩踏，频频暴跌。
这一次，轮到了第一“抱团”股——伊利股份。
5月29日，国家食品药品监督管理总局公布的51家未通过婴幼儿配方乳粉新规审核企业中，包括4家伊利旗下工厂。6月2日，光大证券发布一篇题为《伊利将遭遇低温奶、常温酸奶和进口奶的全面冲击》的研究报告，将伊利股份评级下调至“卖出”评级，并将目标价下调三成。
这份报告多少有些突兀，是因为在此前近一个月时间中，统计显示，伊利股份共获得32家券商看好，其中27家给予“买入”评级，5家给予“增持”评级。
针对外界质疑，伊利股份3日晚间公告指出，此前提到4间伊利工厂未通过审核，系对伊利生产运营情况不熟悉所引起的误解。
尽管报道准确性尚待核实，但对股价影响已成既定事实。6月3日，伊利股份盘中一度大跌近8%。截至收盘，重挫7.75%，市值蒸发53.65亿元。全日换手率高达3.93%，交投总额22.97亿元，创下该股2012年6月以来的新高。
记者注意到，收盘数据显示，机构集体出逃成为伊利股份大跌的直接原因。6月3日，伊利股份前五大买入与卖出席位均为机构专用，其中，前五大卖出席位累计卖出超过5.4亿元，占到当日成交额的23.3%。
在6月3日蒸发的53.65亿元市值中，大部分由公募基金承受。Wind数据显示，截至一季度末，共有222只基金重仓伊利股份，共持有5.89亿股，以6月3日收盘价计算，基金亏损额达15.49亿元。
从基金公司角度看，华夏基金损失最惨，旗下18只基金重仓伊利股份，共持有1.52亿股，当日浮亏3.99亿元。其中，华夏回报、华夏红利、华夏优势持股数量都超过2000万股。另据伊利股份一季报显示，华夏回报持有2695万股，位列伊利股份十大股东第四位，该产品在6月3日一天的浮亏金额就达7089万元。
一位不愿具名的基金分析师指出，基金尤其是同门基金“抱团取暖”，是把双刃剑，此种投资风格酝酿着巨大的流动性风险。“从基金公司来讲，在当前的结构化行情中，只有不断提升投研能力，才能避免频频‘踩雷’带来的业绩下滑。”
根据海通证券统计数据，记者按照6月4日收盘价计算后发现，在伊利股份、双汇发展、格力电器、云南白药、东华软件、青岛海尔、万科、中国平安、蓝色光标、海康威视基金十大重仓股上，今年以来基金浮亏金额总计达到98.07亿元，伊利股份以浮亏41.41亿元领衔。此外，双汇发展浮亏22.93亿元、青岛海尔浮亏17.56亿元、海康威视浮亏14.11亿元、云南白药浮亏13.28亿元，上述5只个股浮亏额均超10亿元。
6月仍是多事之秋
南方基金首席策略师杨德龙向记者指出，虽然伊利股份急挫有机构大量出货的影子，就伊利个股而言有明显的利空因素，但市场已经过今年前5个月的弱势，伊利大挫的情形不会大面积蔓延到其他基金重仓股。
杨德龙表示，6月仍是多事之秋，利空因素较多。这是因为，当前单靠基建投资支撑，很难使经济大幅好转，经济短期企稳已反映到股指，且6月IPO将重启，短期资金面的压力依然较大。因此6月市场仍以震荡为主，单边上扬或者下跌可能性不大。“投资策略上仍应保持偏低仓位，注意控制风险。”
汇丰晋信大盘基金经理王品也表示，目前市场的特点是，投资热点分散，板块性的超额收益并不明显，短期内无整体趋势。相对而言，市场对违约风险担忧的缓解利好小盘股。此外，小盘股跌至目前的水平，已经跌出了投资价值，具备好题材，且有基本面支撑的成长股在这段时期表现好于周期股。
王品指出，消费股前段时间受“反腐”影响较大，但电商消费股却因商业模式的改变而受益，至于乳业，已经过了爆发式的增长阶段。王品近期看好医药股、旅游股以及军工股。
落实到基金投资上，国金证券基金分析师王聃聃建议，在前期防御的基础上可适当积极，在保留稳健配置的同时，提升权益类资产的实际仓位。从品种上可重点增配投资风格相对积极的成长型基金，目前推荐银河行业、宝盈核心优势、博时主题、富国天成、华安逆向等基金产品。
