本报记者 金水 北京报道
6月24日，在中金公司财富管理媒体沙龙，中金公司人士向本报记者独家透露，中金公司即将公布转型互联网的方案和品牌名称，中金公司联合云南信托、雪球网平台推出的“私募工厂”只是前期的尝试。孙冬青负责的中金公司财富管理部是这次中金公司面向互联网转型财富管理的先遣军。
孙冬青此前负责中金公司建国门外大街营业部，交易量一直排在全行业第一，中金公司的经纪业务一直是行业中“高大上”的代表，从来不以佣金价格竞争为手段，中金强大的研究和服务对经纪业务提供了最有力的支撑，但券商单一的经纪通道业务仍然受到股票市场波动的影响。早在2007年中金公司成立了财富管理业务，为中国大陆的高净值个人投资者和企业投资者提供国际水准的专业投资服务，涵盖了中金公司内部各业务单元的交叉销售、股票经纪与咨询、债券与固定收益产品、开放式基金与资产管理产品、信托产品、融资融券、期货IB业务等产品线。中金公司财富管理部董事总经理刘思谦透露，中金公司财富管理部积累了14000位高端客户，管理资产达到1600亿元。这样的规模与国际投行的财富管理业务相比仍然存在很大差距。
天弘基金的余额宝效应冲击波席卷了整个证券基金行业，国内顶级投行中金公司也有些坐不住了，构建以互联网为核心的业务模式成为证券基金行业转型的趋势。中金公司也准备放下身段，转型进入互联网，服务“屌丝”人群。中金公司选择了互联网财富管理业务作为突破口。2014年4月份中金公司尝试与云南信托、雪球网合作推出一项创新性的互联网业务“私募工厂”。刘思谦告诉记者，目前中金公司“私募工厂”已经在网上签约1.5亿资金，“私募工厂”是一个平台，帮助想成为私募基金经理的投资顾问找到客户资金，也帮助客户资金找到好的基金管理人。未来中金公司互联网财富管理业务是线上线下同时推进，各种精选产品和投资者形成互动。
中金公司对于股票市场的资产配置是相对悲观的，中金财富管理部副总经理、股票研究团队负责人王韧告诉记者，股票市场大的格局仍然在长期的U形底部徘徊，市场比较关注的是政策底和经济底何时出现，最近2000点失而复得主要是市场预期7%的经济增长就是一个底部，但什么时候涨，大家还在等待一个时机，资产价格周期、市场周期和政治周期这些方面是否能够配合，中国的无风险收益仍然很高，过去，信托有刚性兑付，信托的收益一直被看作无风险收益，今年接连发生几起兑付事件，信托变成了风险收益；只有政府隐含担保的城投债和协议存款的余额宝变成了无风险收益，整体趋势是无风险收益率正在下降。
“通常股票市场牛市出现之前都有一波债券市场的牛市，债券市场上涨意味着无风险收益率下跌，股票市场股息分红率的资产配置机会才会出现，吸引社保和保险等大型资金流入股市。”王韧说。他预计城投债的风险可能会选择缓慢释放，用增信的政府债逐渐替代城投债，股票市场可能还需要徘徊等待机会的出现。
股票市场还看不到机会，中金的财富管理更倾向于挖掘海外资产配置的机会。中金公司财富管理研究部负责人、董事总经理孙雅娜透露，今年是海外资产配置的最好时期，中国的海外资产配置需求呈现爆发式上升，未来中国的海外资产配置可能从15%增长到50%，通过全球配置来对冲风险。她表示，去年以来，美国的房地产和欧洲的股票是比较好的海外资产配置机会，投资者可以考虑配置美国的房地产基金和欧洲的股票基金。
