本报记者 付刚 北京报道
军工、医药、环保、国企改革——今年以来，A股市场主题投资此起彼伏，相关主题基金也成为 “新宠”，《华夏时报》记者注意到，二级市场的业绩亮丽与一级市场的热销相互联动，让各类主题基金以雨后春笋般的速度，不断扩张。
主题股基高频发行
9月22日，沪指大跌1.7%，个股一片惨淡，但当日上市的富国中证移动互联网分级基金B份额一字涨停；23日，鹏华中证800地产分级基金在深交所上市，B份额同样收于涨停。
事实上，今年以来，多只主题指数分级基金B份额接连走出彪悍行情。4月上市的富国中证军工B在上市当天即封涨停，上市以来上涨85.65%；同样是今年成立的申万菱信申万证券行业分级B、申万菱信中证环保产业B、申万菱信中证军工B也表现不俗，成立以来分别上涨39.98%、34.31%和35.03%。此外，鹏华中证800非银行金融B、鹏华中证信息技术B也有十连阳和八连阳表现。
不仅是主题类分级基金在二级市场表现耀眼，相关的普通主题股基也有不俗成绩。数据显示，普通股票型基金中，排名前三的均为主题基金，如中邮战略新兴产业、财通可持续发展主题、工银信息产业，截至9月24日，今年以来净值分别上涨65.14%、46.53%和44.63%。
数米基金研究中心的数据显示，所有主题类股基成立以来的月均复权净值增长率为2.45%，而今年以来，主题类股基为22.05%，这远远大于股基平均数据5.33%。
主题类股基业绩亮丽，军工、医药、环保、国企改革等基金赚钱效应凸显，也与一级市场的热销相互联动。今年以来，主题股基成为基金公司大力推广的品种，各类主题股基如雨后春笋般不断扩张。
记者根据Wind数据不完全统计发现，今年以来总共有130只基金发行，其中主题类基金总计72只，占比55.38%，超过一半。分类来看，医药、环保、军工成为今年主题股基发行主力。
医药基金今年队伍迅速扩张，国投瑞银医疗保健、长城医疗保健、医药卫生ETF、景顺长城中证医药卫生ETF、嘉实医疗保健相继成立，鹏华医疗保健则刚刚以22亿元募集额度结束认购。目前医药主题基金已超过10只，成为最为庞大的主题基金队伍之一。
其次为环保行业。今年2月，鹏华环保产业的发行拉开了环保主题基金的序幕，随后申万菱信中证环保产业、华宝兴业生态、新华中证环保产业、长盛生态环境、汇添富环保行业相继面世。其中，长盛生态环境主题首募规模超过29亿元，创下了今年以来偏股基金首募规模的新高。
后来居上的则是军工。目前已成立的军工主题基金包括被动型的富国中证军工、前海开源中证军工、申万菱信中证军工，主动型的则包括长盛航天海工装备等，这几只基金的业绩均在前三季度大放异彩。
对于今年主题股基高频发行的原因，数米基金研究员李懿哲指出，去年A股市场以结构性行情为主，今年又呈现板块轮动的现象。在此背景下，主题基金相比一般股基更具吸引力。从另一个角度看，基金公司频发主题基金，未尝不是对后市延续结构性行情的一种预期。
记者注意到，数米基金研究数据还显示，主题基金机构投资者比例均值为25.01%左右，而所有股票型基金的机构比例为18.78%左右。主题基金已经成为机构投资者的最爱，从这个角度来看其市场需求也比较旺盛。
主题投资仍将延续
益民服务领先基金经理黄祥斌则指出，虽然市场走到2300点上方后振幅加大，但市场情绪依然得以维系，主题投资的氛围短期内难以完全消散。
在黄祥斌看来，四中全会前的“维稳”预期及较为宽松的货币政策导向是主题投资能延续的基础。一方面，四中全会及沪港通兑现前，投资者预期市场环境不会差；另一方面，低于预期的经济数据导致了货币政策总基调偏松，虽有“定向”一说，但是利于股市毋庸置疑。
博时基金投资经理王雪峰也指出，近期大盘热点较多并快速扩散，包括国防军工、医疗保健等行业都有较大涨幅，这也表明目前市场热情仍在，虽然其间新股申购造成了对资金面的担忧，市场出现了短期波动，但没有造成较大影响。
对于后市，王雪峰认为，中长期机会仍然存在，比较看好的主题包括国企改制、环保污水治理、土地流转、新能源汽车等，这些主题后续“催化剂”仍会较多，有希望成为未来的市场热点。
此外，王雪峰指出，去年下半年的医药行业反腐事件造成医药公司股票普遍表现较差，而今年在去年比较低的基点上，其涨幅将会表现比较好，同时医药招标的加快也是医药的正面信息。从政策角度来看，国家也在鼓励创新药和仿制药的发展，因此长期来看医药还是存在一定投资机会的。
同样，医药主题也是李懿哲推荐的主题之一，此外他还强力推荐军工主题基金。不过，李懿哲提示，军工企业改革的推进和相关产业扶持政策的出台具体时间具有不确定性，军工新产品的研制进度和对公司的业绩影响也具有不确定性；军工股有估值溢价较高随市场调整的可能性。
