众信金融首席运营官 谭阳
编者按:
《华夏时报》与网贷第三方机构多米网共同打造的“华夏多米”国资20互金指数已于2016年1月起正式推出。为配合指数发布，华夏时报网陆续推出“国资平台代表看网贷”系列话题，邀请“华夏多米”国资20互金指数中的样本平台负责人，分享他们对于行业的看法。
很多人在谈论互联网金融平台未来发展方向在“大而全”或“小而美”，我认为资金端和资产端应该区分来看。在资金端，大量普通投资人都有家庭资产配置和理财需求，涉及到综合理财和资产配置的引导性问题；在资产端，如今许多机构都存在基础资产缺乏。
我一直持有这样的一个观点，对于资产端跟互联网金融的结合来说，未来有前景的必须是有场景的这类资产。场景分为生产场景和消费场景，生产场景主要是核心企业上下游的一种供应链金融模式，有供应商、有销售渠道、有企业的物流、资金流、信息流；消费场景的讨论在今年以来也十分火热的，有支付、有商户交易、有个人购买、消费分期，这是优质的场景资产，很适合互联网金融。
众信金融之前做的是跟环保行业相关的，生产场景的供应链金融，今后我们会和物流市场、批发市场合作，通过交易数据，共同搭建大数据平台，形成垂直领域的优质资产。
今年，众信金融的工作重点是开发资产端方面，深入更多的垂直细分领域，这也可以理解成“小而美”。资产会是平台自主寻找、合作、开发，而不是金融机构或担保公司的推荐合作。
行业现两极分化
监管细则渐近，互联网金融行业逐步开始走向规范发展。未来P2P行业会越来越规范，监管也会越来越严格，预计一些细分领域还会出现牌照准入式的管理。所以从行业环境来说的话，今年会呈现两极分化格局，一方面是大量的有场景的上市公司、国企、大型电商企业、互联网巨头继续进入这个行业，传统金融行业转型并形成行业主流；另一方面，一些早期缺乏自身场景的线下借贷转型而来的P2P平台会逐步退出互联网金融市场。
作为一个国资背景平台，众信金融的股东背景资源的优势主要体现在品牌背书和增信上。如今P2P鱼龙混杂的大背景下，投资人会对有良好国资系或有上市系的平台更加信任，相对来说省下了推广宣传的营销费用，并且更容易得到投资人的认可。其次，良好的国资背景也有助于增强企业的信任度，获得更优质资产端的资源，与企业形成更密切的合作关系。
也正在因为国资背景可以获得更好的公信力，营销推广成本相对低，造成了“伪国资”平台的出现。“拉大旗作虎皮”，哪怕股东只是国资机构的子公司、孙公司、或国资占1%、5%的股份，平台都打着国资系标签大肆宣传，这势必也将列入监管的清查范围。
真正的创新在降低融资成本
关于网络借贷和创新方向，我认为能否真正完成创新，关键要看能否使借款企业的融资成本更低。而有场景优势的平台可以降低融资成本，例如供应链金融等业务。
谈及未来，我认为核心还是两点：从投资端提高频率；从资产端在自己能控制的场景当中不断的降低融资成本。如果能把借款企业的融资成本降到比银行还低，互联网金融就真正完成了创新。
衡量一个互联网平台的价值首先在于交易的频次。纯粹的借贷关系，一般一个周期也就是几个月或者一年，在此之间借款人和投资者不会再发生任何联系，所以这是一个典型的低频交易。而高频交易则体现为互联网金融资产交易所的模式，通过不断的交易可以提高投资人收益的流动性。
未来的业务创新，关键是要真正下沉到实体经济，一定要有利于实体经济的发展。通过兴趣活动，社群模式的消费、活动场景去丰富互联网金融交易，一方面让投资者获得收益，另一方面真正降低融资成本。
未来整个实体经济的融资成本一定会下降，而互联网金融的投资理财收益也会持续下降。
另外，互联网金融企业一定要重视投资人教育。要将权益类的产品要和贷款产品区分开。固定收益类的产品相对比较安全，利率一定低；而股权类产品相对收益较高，投资人要承担较高的风险。
