贺江兵
美国总统特朗普可能万万没想到，他的大幅度减税政策正式走法律程序，反对声音最大的是中国的官媒和税务局领导。然而，纵观这些反对声音，基本没说到点子上甚至是错误的。
特朗普减税的主要内容是：第一，将企业税从目前的35%降至15%；第二，对美国公司留存在海外的利润开征10%的惩罚性税收；第三，个人税税率将从 7 档减少至 3 档，分别是 10%、25% 和最高39.6%降至 35%。
笔者认为，第一点，美国财政赤字短期或增加，中长期会减少，源于税收的逐渐增加。关于这个观点，主流经济学家和金融学家看法和主流（包括中国媒体）看法是错误的。
笔者在《新京报》多次论述过这个观点，鉴于普遍存在误解就多解释一下。中国官媒说，此减税方案会导致美国政府在未来十年减少财政收入2万亿至6万亿美元。这个说法，只能基于美国经济规模和企业利润不发生变化的情况下才可能成立。
而实际上，即便假设不会带来企业规模增加，减税会让企业利润增加。
税收与税率关系，最著名的定律是拉斐尔定律。 20世纪70年代，年轻的经济学家拉菲尔提出了一个奇怪的看法：对边际收入和资本减税，可获得更多的税收。理由是，减税将产生更多资本，提高企业和员工的生产率，整体经济将增长。这是美国减税期间经济持续繁荣的原因。
拉斐尔认为税率提高，人民会更加努力工作，以维持相同的税后所得。但是，劳工的生产力却会下降，因此，税率提高到一定限度后，税收便不会再增加。政府不如采用减税计划，反而可以提供经济活动，增加税收，进而平衡政府财政赤字。
第二点，吸引全球投资，并可能成为跨国公司利润回流美国创造了条件。如果特朗普的减税方案在法律程序上顺利通过，那么对世界和美国经济影响可能被严重低估了。
首先，由于美国税收比主要经济体税率要低，而且简便，会吸引世界各国的投资从实体到金融资本，比如之前报道的日本企业家孙正义，台湾的企业家郭台铭等。这样，上诉文章提到的经济规模会增加，这是毫无疑问的，向美国政府纳税的企业从世界各地转移到美国是一个趋势，特别是对税率很高的新兴市场国家，会带来严重的冲击，从实体经济到金融市场等。
其次，会让美国的跨国公司将海外利润转移到美国本土，从而拉动美国经济快速提升。
美国高达35%的企业税让许多跨国美企将现金、海外营收等囤积在海外，以避免被征收高昂税费。苹果等公司便利用爱尔兰低税收区来发展业务。来自评级机构穆迪公司（Moody）的数据表明，包括苹果、微软、思科、谷歌和甲骨文等科技公司总计拥有约1.2万亿美元的海外资产。
美国媒体报道称，苹果公司超2500亿美元的现金储备中，有90%也就是超2250亿美元的现金藏在海外。如果把海外营收回到美国，苹果公司将为此缴纳巨额税款。
苹果首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）今年早些时候也表示，如果美国改变税率，他也非常迫切地想将苹果的资金储备转回到美国。
其三，美国会从逃税区变成避税天堂。还是以苹果公司为例，苹果将海外利润都腾挪转移到税率较低的爱尔兰，为此还跟欧盟闹翻。如果特朗普的减税政策获得通过，类似的情况可能会发生逆转，各跨国公司会把海外利润转移到美国。
假设一家跨国公司海外总利润是100亿美元，如果一个新兴国家的所得税税率是50%，美国特朗普税率是15%，在新兴国家要交50亿美金的税，而在美国只需要交15亿美元，那么，这么跨国公司为什么不选择在美国交呢？
其实，税收的战争是存在的，如果美国减税而税率高企的国家不跟着减税的话，那么，很多国家只会在你们国家生产销售，利润都转移到美国，向低税率的美国政府交税。这才是重点。
第三点，中国有打税收战的潜在条件。为了避免资本和实体经济转移，很多国家可能不得不跟着美国政府减税，留住本国企业和跨国企业。而中国是有条件加入这场税务战的。无论国际经济金融组织，还是来自中国企业家的声音，中国的税费太高太多了。
其实，中国最不应该怕的就是减税的国际战争，三月间，国务院总理李克强就表示要降低税费一万亿元人民币，各种减免税的措施已经颁布实施。美国减税措施公布后，进行了公务员裁减。关于这一点，我们更是有条件：就如同《人民的名义》中李达康书记裁掉星空党区长孙连成那类官员正是时候。（作者为学者）
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
