本报记者 刘飞 青岛报道
“财富管理面临着三新：新形势、新监管、新趋势。”5月19日，平安陆金所董事长李仁杰在首届金家岭财富管理论坛上提出这样的问题：过去财富管理设定的服务客户的门坎是为有钱人服务的，现在全球有一个大趋势，就是贫富差距拉大，而贫富差距拉大的过程当中我们金融机构到底起了什么样的作用？
李仁杰指出，当下各家机构都提出了普惠金融战略，而从普惠的意义上来讲，监管原定的财富管理的一些门坎是不是太高？这是我们当下不得不面对的问题。那么当下的财富管理的性质到底是什么？是属于间接融资概念？还是直接融资的概念？必须要考虑清楚。
“如果属于间接融资的范畴，那我们整个客户服务的模式、管理的模式以及后面的监管模式都要做进一步的完善和修订。”李仁杰认为，直接融资关键就是如何做好投资者的分类、投资者的教育、信息披露的透明等等，不能再按照过去间接融资的思路来做这块业务。
此外，过去银行间接融资是吸收存款发放贷款做信任的中介，财富管理金融机构不是信任的中介，李仁杰认为这也是必须要考虑清楚，包括监管部门对这一类业务的监管也要想清楚，不要总是把过去管银行的方式来对待这一类业务。
过去财富管理会面临这样的门槛问卷调查：比如说私人银行业务100万美元起，比如说银行理财5万元起，在风险问卷调查时会遇到这样的问题：有钱人在填表的时候没有那么多钱，没有钱人填表的时候说有钱，问卷的很多问题回答，与实际操作的时候交易其实也不完全一样。
如何真实地了解客户的财务实力，对产品的理解以及风险偏好，在过去问卷调查环节无法做到客观。但李仁杰认为，现在的大数据的产生、机器的学习可以解决这一难点，做到了解你的客户。
除此，在全球经济增长的速度下降，资产的收益率必然也下降的背景下，如何应对资产收益率下降？李仁杰认为，无非出路一就是减少对投资者的收费，同时控制的管理成本也要下降，这是为了的一个趋势。
“总之，财富管理从线下走到线上是一个必然的趋势。”李仁杰认为，只有这样才能解决刚才说的对客户的收费降低，金融机构的成本的控制，然后更好的痕迹管理，更了解你的客户，做好投资适当性的管理。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
