本报记者 金微 北京报道
监管、合规、转型，是今年以来互联网金融的主题。
作为一家年轻的互金平台，椰子理财从诞生之初就定位于中小微企业融资，在合规的路上少了很多大标限额等包袱。
椰子理财采用P2B的商业模式实现个人投资和企业融资需求的全面整合，其模式是互金领域热门的供应链金融，但略有不同的是，供应链条上的中小企业获得的融资不是现金，而是来自核心企业的货物，有利于防范借款人滥用资金。
从资产端开发来看，椰子理财有计划地找寻一些数据积累较完备的行业，这些行业不仅具有优质资产，同时自身的数据有利于平台风控。这也被椰子理财CEO吴泽泳称为实体经济中的2.0行业，“这些行业是不缺优质资产的。”
《华夏时报》记者了解到，自2016年3月上线，目前椰子理财累计成交规模已达到15亿，去年获得了A轮5000万融资。
借款人获得的是货物
广东阳江的曾丽是一家母婴品的零售商，一罐奶粉，从原奶到厂家再到消费者手里，离不开这些零售商。
“零售一般和上游都是现金结算，先付钱货才能拿到，依赖于自有资金。”曾丽介绍说，有时我们想做大规模，但零售商没有抵押是很难从银行贷款的。
现在，互联网金融给像她这样小而散的零售商开辟了新的融资渠道。今年开始，曾丽从“椰子理财”处获得了40万的借款，期限是两个月，利息1分，“椰子理财并没有要求提供什么抵押，我们只需提供营业执照+身份证明就行。”
从双方接触到签合同再到放款，椰子理财只用了短短一天半时间，这个速度多少还是让曾丽感到意外，“奶粉是最压钱的商品，有了这笔钱我们可以进更多货，加速奶粉流通，获得更多返点，也给其他母婴产品的运营腾出空间。”
在椰子理财的平台上，融资人的借款会以“微盈贷”等产品形式出现，以供投资者选择。这些投资标的信息显示：融资人为爱婴岛加盟商，具有丰富的线下商务运营销售经验。
据了解，珠海爱婴岛商贸连锁机构创立于1998年，主营孕婴童用品零售业务，是全国知名的儿童百货连锁龙头企业，以“连锁店+B2C+O2O”的立体销售模式，有1100多家连锁加盟店。
爱婴岛作为母婴产品的供应链条环节中的核心企业，他的下游有很多像曾丽这样的零售商、加盟商。事实上，2015年曾丽成为爱婴岛的加盟商时，他们只是单纯的加盟代理关系，负责销售爱婴岛的商品，而椰子理财的介入，让他们之间的关系更加紧密。
“我们从椰子理财融到的40万资金，并不会到我个人手里，而是打给爱婴岛的账户，爱婴岛再给我们发货。”曾丽说。
在吴泽泳看来，借款人借到的钱直接变成了货物，平台的风控和安全性都会相对提高，“P2P最害怕的是假资产，或者借款人拿到钱不知去干什么，比如去炒股或挪用，现在如果我们直接把钱换成了货物，可以规避融资人的道德风险。”
事实上，椰子理财作为信息中介平台，为保障投资人的资金安全，还对借款人还款周期进行设定，一方面是与奶粉零售有关，另一方面也是为保证资金的安全。
助力实体经济2.0
事实上，椰子理财所做的正是供应链金融的信息中介平台。“在这个产业链金融里，有上游下游，同时包括一个或多个核心公司在内，我们与这个核心公司合作，打通产业融资的链条。”吴泽泳说。
目前，椰子理财介入的产业主要有医疗、母婴和建筑行业。“市场、监管等问题都需要考虑，一般我们挖掘一个产业大概需要大半年时间，要看利润、看销售等各个环节。”吴泽泳介绍，目前布局的行业底层资产都比较优质，比如建筑行业里有中建这样的央企，医疗行业有国药和上药等，而母婴行业目前主要与爱婴岛合作。
互金的风控是每个从业者必须考虑的问题，当然投资者也最为关心。
吴泽泳认为，底层资产加围绕着核心企业作供应链金融一定程度上降低了坏账率的发生。而椰子理财布局产业链还有一个重要的判断，就是当前实体经济中很多行业步入到2.0时代。“通俗地说就是在买卖过程中有很多的技术支撑，同时会积累大量的数据，比如爱婴岛供应链我们的风控变得非常灵敏和快速，原来需要3个小时的风控通过大数据系统和销售评分模型的计算，3分钟内即可完成额度的审批及期限的核定，通过大数据和人工复核，确保每一笔资产的真实性与可行性。”吴泽泳说，像行业的这些数据把客户画像多维度呈现出来，风控人员会大幅减少。
由于扎根于行业，椰子理财不仅让加盟商做大做强，同时在资金端获得他们的支持，因为他们了解所以信任。“我们做的越深就会在产业里形成标志性的企业，这些小而散的企业融资就能想到椰子理财。”
目前，P2P行业正经历洗牌，不少平台纷纷退出，作为后来者椰子理财正探索一条更适合互金的发展道路。吴泽泳说，未来的重点是基于场景化去构建一个完整的金融体系，下一步计划挖掘更优质的资产端，同时上线更多元化的理财服务。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
