金微
整治、合规，这是今年上半年互联网金融的关键词。
从北上广下达互联网金融专项整治办法，到各地网贷备案征求意见稿的出台，从针对校园贷、现金贷的专项整治，再到银行存管属地化、禁止债权转让等，今年以来针对互金的各项整治办法有些目不暇接，由此，互联网金融拉开了由大乱到大治的序幕。
行业迎最严整治
刚刚召开的全国金融工作会议在论及“防止发生系统性金融风险”时再次提到“加强互联网金融监管，强化金融机构防范风险主体责任”，互联网金融蓄积的风险已引起国家的高度关注。
事实上，今年两会政府工作报告一改过去对互联网金融的支持，明确提到“互联网金融等累积风险要高度警惕”。
两会刚结束，各地互联网金融整治铺开，其中北京下达了《网络借贷信息中介机构事实认定及整改要求》的文件，被称为“史上最严厉的整改”。该整改文件全文共计8大项148条，包括禁止设立风险保证金、准备金、备付金等提供担保，或者以此进行宣传；禁止网页和平台上有理财字样、预期收益率等理财产品特征的信息；禁止资产端对接金融交易所产品、对接融资租赁公司产品、对接典当行、对接保理公司、对接小额贷款公司、对接担保公司等其他形式。
与此同时，广州、深圳等地均纷纷下达整改办法，有平台感叹：“整治监管等办法没有最严，只有更严。”
由于网贷限额新政等影响，不少网贷平台纷纷转向现金贷、校园贷、消费金融等领域。而今年上半年，针对这些细分领域的整改办法同时出台。
以现金贷为例，监管办法出台后互联网金融领域最吸金的风口行业非现金贷莫属，从2015年下半年开始，市场在短短两年时间内出现上千家现金贷公司。但随之而来的是，“嗜血现金贷”、“变相高利贷”、“暴力催收”、“滥用个人信息”也将这个行业置于舆论的风口浪尖。
今年4月，现金贷首次遭监管层点名，银监会印发《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》提出，要求持续推进网络借贷平台（P2P）风险专项整治，做好校园网贷、“现金贷”业务的清理整顿工作。4月13日，深圳市金融办等转发了关于清理整顿现金贷业务的通知。
整顿的另一大对象是校园贷。尽管去年4月教育部就曾与银监会联合发布《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》，但围绕着校园贷的高利贷陷阱、暴力催收等恶性事件仍不断发生，今年6月，银监会、教育部、人力资源社会保障部等出台《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》，明确提出“现阶段一律暂停网贷机构开展在校大学生网贷业务，逐步消化存量业务”。
如果说，监管对现金贷的整治还有改进空间，但对校园贷则是一刀切式的政策。
部分矫枉过正
对于广大P2P而言，面对监管整治，合规成为当下唯一的选择，而合规的重要门槛之一就是银行存管，从去年以来，各大平台纷纷与银行合作上线资金存管，目前，已上线银行存管的平台数额达到几百家。
但是，今年上海、深圳等地出台的办法中均明确要求进行存管属地化，让不少已上线存管的平台无所适从，因为此前监管办法并没有要求存管属地化，如果强力推行这些平台白忙一场，耗费资金，且浪费资源。
一波未平一波又起，而继存管属地化之后，地方监管又出禁止债权转让的举措，其中广东明确提出一刀切禁止债权转让，再次让不少平台茫然无措。不少专家学者均表示这种做法缺乏有力的法规依据，属于矫枉过正。
最新的整治办法则是针对金交所，7月初，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》，通知要求7月15日前，各互联网平台应停止与各类交易场所合作开展违规业务，同时妥善化解存量违法违规业务。
通知出台后，各大平台纷纷下架金交所的产品，既有陆金所、京东金融、理财通等大平台，也有不少网贷机构。尽管通知要求整治的是违法违规业务，但是各地基本上还是采取一刀切的政策。
据网贷之家研究中心估测，目前传统网贷平台与金交所合作的累计规模约在1000亿元-2000亿元，全部互金公司与金交所合作的累计规模将在万亿元以上。由于金交所产品巨大，这些存量产品的化解及未来互金走向备受关注，在金交所产品下架之后，一些委托定投类产品出现在平台上，风险并没有减少。
监管科技
今年上半年，正是在这种监管整治大潮之下，不少网贷平台纷纷关门，一些上市系平台中出现了多例上市公司宣布撤出网贷行业的事件，另一方面，不少平台纷纷切割P2P，仅目前来看，就已有积木盒子、人人贷、爱钱进、陆金所、网信理财、凤凰金融、玖富、团贷网等多家平台将P2P业务独立运营，原有的平台则成为一个综合性的财富管理平台。
根据原部署，互金专项整治将在今年8月底前完成，但实际上，各地的具体执行却并未按照原计划时间表推进。7月初，央行等部门联合发布的《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》显示，整改验收的限期由原定计划的8月24日延至2018年6月底。
延期的原因主要与互联网金融的整改进度有关，而整顿期间的实际情况或远比想象中更加复杂。国家互联网金融风险分析技术平台给出了另一组监测数据：我国互联网金融平台一共有1.9万多家，从业态上看，现有互联网金融业态一共21类，包括网络借贷、互联网资产管理、网络众筹等，其中网络借贷平台累计有6000多家。
国家互联网金融安全技术专家委员会主任周宏仁在最近一次公开场合表示，无论是数量还是规模，中国的互联网金融行业已经稳居世界第一。“但我国累计违规互联网金融平台已经超过3200家，仍有违规平台1800余家在活动。”
周宏仁认为，在未来加快互联网金融法律法规体系建设的同时，必须要根据互联网自身的特点，另辟蹊径，“解铃还需系铃人，互联网的问题还要靠互联网来解决。正是因为互联网技术本身为互联网金融发展的监管提供了重要的机遇，怎么样构造一个‘互联网+’时代的互联网金融监管体系，这是金融信息化快速发展的新形势提出的重大需求。”
对于互联网金融而言，由于创新快、新产品频出，现行的监管已难以适应互联网金融复杂多样的形式，地方监管往往采用一刀切的模式显然也无法解决问题，新的监管模式也呼之欲出。
值得欣慰的是，今年中国人民银行成立金融科技（FinTech）委员会，旨在加强金融科技工作的研究规划和统筹协调，央行首次明确提到要强化监管科技（RegTech）应用实践。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
