本报记者 张夏楠 北京报道
现金贷业务正在遭遇一次舆论危机。利率高、坏账率高、利润高……现金贷是否会成为新版的次贷，隐藏的风险究竟多大？引发了一波讨论的热潮。
10月25日，《华夏时报》记者见到了刚从某消费金融公司销售岗位上离职不久的王丽（化名），听她讲述了现金贷及消费贷的业务逻辑，以及行业中暗存的“套路”。
消费贷获客 现金贷盈利
对于常常被同时提及的两个概念：现金贷和消费贷，王丽表示，其实是不同的，但这两类业务又密切相关。一般来说，公司都是先通过消费贷来获客，再根据大数据分析筛选出优质客户推介现金贷业务。
她解释，消费贷，也就是通常所说的消费分期，主要是为了接触到潜在客户。当客户通过线下或线上渠道申请贷款时，就会填写个人详细信息，这些信息会被收到后端的数据库里。其中，还款情况良好的客户会被筛选进入白名单。之后，公司便会向白名单中的优质客户以电话、短信或APP等渠道进行现金贷产品推广。
由于并非主要的利润来源，王丽称，消费贷的分期费率其实并不高，部分产品年化费率甚至与信用卡分期费率差不多。业务主要面向月收入在两三千的蓝领人群，他们可能是在工厂、餐厅、超市等地方工作。这些人通常没有信用卡，即便有，额度也很低。而手机、电动车/摩托车是他们最愿意使用分期购买的产品。
在实际业务中，机构的线下销售环节常常采用直营或代理的模式，在特定场景有专人一对一提供服务。以手机为例，机构会与大型手机卖场签署合作，卖场内有业务人员驻点，有客户来买手机时向他们推荐消费贷产品。申请时，一般需要客户通过APP或电脑填写资料，再由后台审核。审核通过后，这笔钱或直接打给卖场的专门账户，或打给消费者的银行卡。如果是后者，业务人员需要进一步确认消费者在当场真实刷卡，买到了手机。
完成一单业务后，手机卖场会获得5%-10%左右的返点。而这些卖场通常与两三家类似机构形成合作：客户如果在一家被拒，还有另一家可以尝试。因此，机构给出的返点或奖励政策力度是否足够大，直接影响到机构是否能在卖场获得“一手单”。
“虽然行业里消费贷的获客单价平均在500元左右，再算上坏账、审核、技术、催收、提前还款等成本，基本很难实现盈利，但即便亏钱也要做。”王丽表示，费率更高、额度更高的现金贷才是公司实现盈利的关键。
因为现金贷针对的是白名单客户，信用资质往往相对较好。“市场上做得比较好的公司，大概有20%-30%的白名单客户可以转化为现金贷客户。”
就费率而言，虽然消费贷或现金贷的名义利率都在36%以内，但是与OTA平台的机票“搭售”类似，机构会在贷款的同时向客户推荐各类附加选项，推高实际利率，在行内被称作“加包”。例如，购买一份人身意外保险，借款人在出现意外时可以免还后续贷款；购买一份15元/月的提前还款服务，可以在选择提前还款时免交罚息。
王丽称，在一系列“加包”之后，现金贷的费率会达到50%左右，消费贷的费率也会超过36%的红线。
而从消费贷来看，由于贷款一般额度只有几千元，还款期限又很长——市场上的主流产品在10期到24期，每期的还款金额仅仅几百元，造成用户对于费率极不敏感。“很少有人认真地去算到底要还多少钱。”王丽表示，刚入行时，她并不理解怎么会有人肯借1000元，还1500元。但事实证明，这样的需求很大。
欺诈套路多 “不催收是实话”
对于经营消费贷及现金贷的机构来说，“套现”是目前最主要的风险。
王丽所说的“套现”不仅是指专门的中介有组织地骗贷，也涉及内外勾结的骗贷行为。
关于欺诈团伙的猖獗，行业里有不少靠“套现”买车买房的传闻。“我们听说有中介用大巴车拉着邻省的人来借钱，都是征信白户，借了钱不还。”她举例，虽然有些过于活跃的中介在本地已经会被认出来，但有些时候还是难以防范。
识别欺诈，一线的销售人员很重要。“有时候借款人对自己的身份证号、手机号都不熟悉，甚至问到这些信息时，由旁边的人代答，这些都有问题。”王丽表示。
在销售人员之外，内部风控是第二道防线。一般来说，风控模型属于企业内部机密，很多时候一线的销售人员也并不清楚为什么一个客户会被拒。但是利益驱使下的道德风险仍然会引出不少漏洞，销售人员为了业绩刻意造假就是其中之一。
“曾经有别家机构的销售人员到我们这儿面试，被问到以前的经营业绩时，对方直接反问，算不算‘含水’？”王丽解释，所谓“含水”就是造假。除了冲业绩的需要，前述这家机构据称因为近期经营状况恶化，业绩下滑，会有销售人员每月做两笔“套现”的单子来补贴自己的收入。
“有时候有些机构明知道是‘套现’的单子也会接，可能因为他们在全国都有业务，盘子大，在一个地区坏账高，但整体一平均就没那么高了。”她说。
对于具有一定级别和权限的销售人员，甚至会有代理或中介直接来联系，希望可以在后台审核中“睁只眼闭只眼”，或者修改一些数据，“好处直接开到每单1000元，城市经理级别每月可以轻松拿到十几万”。
“一旦尝到了‘套现’的甜头，就很难收手。”王丽表示，公司因此在日常管理中特别强调现场检查，紧盯着每个人的销售数据，高度防范道德风险。
但更多的风险是长期的。
针对销售人员的管理，目前机构很少能做到全周期考核：因为一个销售几年下来可能会有几百单，盯着每一单的还款、催收工作压力会很大。于是一笔一年或一年半的分期贷款，前期的坏账总是比较低的，一些内部人员“套现”会刻意避开考核期。但如果整体业务不能保持增长，持续做大分母，风险在后期将集中暴露。
“虽然公司不靠消费贷盈利，但这端亏损太多，现金贷业务也弥补不过来。”王丽表示，市场上有不少机构只认准了现金贷利润高，就匆忙投入进来，往往会吃亏。尤其是一些刚进来的机构，风控模型并不完善，甚至没有大数据风控，最初的信息真实性审核都是由客服打电话来确认，“不可控的因素太多”。
对于趣店负责人罗敏在近日的采访中提到“借钱不还一律不催收”，王丽称罗敏其实说的是实话，之所以会引起争议是因为很多人不了解行业里的实际情况。虽然在考核期内的坏账由销售人员自己催收，但更多会交给外面的催收公司，催收难度很大。“一笔3000元的坏账，催收回来要分给催收公司1500元。”
在王丽看来，趣店如果可以从支付宝等机构直接获得白名单，在成本和风控方面比起同业有很大优势，0.5%的坏账和50%以上的利润率并非不可能。“但是这仅仅反映了现阶段的风险水平，长期还有待观察。”
