本报记者 张夏楠 北京报道
12月12日，西南财经大学下属中国家庭金融调查与研究中心（CHFS）联合中腾信金融信息服务（上海）有限公司共同发布《中国工薪阶层信贷发展报告》（下称《报告》）。
《报告》将依靠务工获取薪金收入的人员界定为工薪阶层。根据推算，截至2016年末全国工薪阶层人口数约为2亿人。这一人群构成了中国劳动力人口的主力。
《报告》指出，工薪家庭信贷需求在近年表现为持续增长，特别是消费信贷总在2013年至2017年间的年均复合增长率达25.7%，高于房产信贷总额增长5.5个百分点。
具体就信贷总需求金额来看，工薪家庭平均总信贷需求额为26.5万元，远高于非工薪家庭的13.3万元，前者需求是后者的接近2倍。但只有一半工薪家庭的信贷需求得到了满足。
特别是在消费信贷（不含房贷）需求方面，工薪家庭和非工薪家庭的满足度较低，分别为40.4%和34.5%，存在较大的消费信贷缺口。
从信贷服务的渠道来看，银行满足了工薪阶层的房贷需求，工薪家庭实际获得的信贷额中，有86.3%为房产信贷；但在消费信贷需求方面，工薪阶层更倾向于非银行渠道。这里的非银行渠道包括了亲朋好友和其他渠道（含消费金融公司、网络借贷平台和民间金融组织）。
调查中，除银行、亲朋好友之外的“其他渠道”在信贷总需求当中占比13.6%，而在消费信贷需求当中占比为19.8%。其中，15.7%的工薪阶层通过互联网消费金融获得资金，远高于非工薪阶层的4.3%。
与此同时，CHFS线下调查和中腾信小花钱包的业务数据显示，使用互联网消费金融平台的工薪阶层客户，还款意愿较高，92%以上的家庭会提前或正常还款，逾期还款或无力还款的占比极低。
伴随消费信贷的兴起，居民部门的杠杆率在近年受到越来越多的关注。
从《报告》来看，中国城镇家庭资产负债率从2013年的4.5%上升至到2015年的5.0%，再2017年达到的5.5%。
在地域分布中，CHFS2015年至2017年数据显示，广东省、浙江省、上海市工薪家庭的资产负债率增长均超过20%。
《报告》认为，中国家庭债务风险总体可控。以杠杆率（家庭贷款余额占GDP的比值）衡量，截至2017年9月底中国家庭部门杠杆率达52.6%，低于美国、日本等发达经济体60%以上的水平，更远低于85%的警戒水平。
中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁强调，如果将中国居民部门的债务收入比与其他国家进行比较，中国居民部门的债务收入比明显低于美国，也远低于同为东亚国家的韩国和日本。
甘犁还引用《报告》的数据表示，合理的信贷其实可以促进家庭财富的增加，刺激家庭消费，“主动负债家庭2013至2017年的财富增长速度，比被动负债家庭高了2.4个百分点，并且其消费的增长速度也快于被动负债家庭。”他解释，这里的被动负债是指教育、医疗等刚性支出产生的负债，主动负债是指生产经营负债、房产负债或投资负债。
不过，甘犁也提示了高债务收入比家庭的偿债风险。尤其是有20.2%的有负债非工薪家庭债务收入比高于4，这些收入水平较低且波动较大的非工薪家庭，其偿债风险值得警惕。
中腾信董秘魏昆认为，不仅大量缺乏征信记录的人群得不到金融服务，即便是有信用卡的工薪阶层，也存在很大的信贷缺口，他们的消费信贷需求值得关注。
“中低收入水平的工薪阶层，信贷参与率仍然不高，说明消费金融服务整体供给仍不足。”魏昆认为，新兴消费金融机构借助互联网和科技手段为中低收入的工薪阶层提供服务，正是普惠金融的意义所在。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
