■本报记者 王俊仙 南京报道
近日，海安农商行正式发布A股IPO招股书申报稿，拟发行不超过3.28亿股，登陆上交所，主承销商为国泰君安。
事实上，虽然同处江苏，但海安农商行的资产规模远低于已上市的苏南5家农商行，也与刚过会的江苏紫金农村商业银行存在不小差距。此外，海安农商行的净利润已经连续3年小幅下滑，与此同时，不良出现上升。
其招股书显示，截至2017年末，海安农商行资产总额665.28亿元，各项存款余额463.09亿元，各项贷款余额295.63亿元，每股净资产4.94元。2017年，该行全年实现营业收入14.08亿元，同比增长1.53%；实现净利润5.099亿元，同比出现下滑。
资产规模较小
海安农村商业银行地处江苏南通海安，是在海安农合行清产核资和资产评估的基础上设立的股份有限公司，设立时注册资本为 6.98亿元，经过2014年和2016年的定向募集股金，海安农商行目前的注册资本已经增至10亿元。
“农商行本身的起源和发展，就决定了他们会存在对当地经济依赖度较大的问题，这直接导致农商行的经营呈现业务单一、区域单一等现象，其业绩表现也和当地经济发展状况高度关联。”江苏一家农商行内部人士向记者表示，“海安农商行主要经营范围集中在海安，属于苏中，而其他已上市农商行和紫金农商行都属于苏南地区，海安农商行规模较小也很正常。”
纵观已经上市的苏南5家农商行，规模和盈利上的优势则相对比较明显。
截至2017年末，常熟银行资产总额最大，为1458.25亿元，其次是无锡银行和江阴银行，分别为1371.25亿元和1094.03亿元，最后是张家港行和吴江银行，资产总额数据分别为1031.73亿元和952.71亿元。
而苏南另一家在排队IPO的银行规模更大：近期过会的紫金农村商业银行截至2017年末的资产总额为1709.49亿元，已经超越已上市的常熟银行。
新加入IPO排队队列的海安农商行的资产规模最小。截至2017年12月31日，其资产总额为665.28亿元，发放贷款和垫款总额295.63亿元，吸收存款余额463.09亿元，股东权益49.38亿元。
增收不增利
截至2017年末，海安区域内共有5家国有大型商业银行、9家股份制商业银行、 2家城市商业银行、2家农村商业银行、1家村镇银行、邮政储蓄银行、中国农业发展银行等共计21家银行。
事实上，如今服务实体经济、助力小微企业的政策导向，使得很多大中型银行渠道都开始下沉，此外，已经上市的5家苏南农商行和刚过会的紫金农商行不仅规模均超过海安农商行，而且近年来也不断在江苏省内扩张业务范围，在行业竞争愈发激烈的情况下，海安农商行的业务区域过于集中是否会对业绩产生影响呢？
对此，6月20日，海安农商行相关负责人回复《华夏时报》记者采访时称，截至2017年末，本行的客户数以及营业网点数量、布局在海安县占据绝对优势。根据人民银行南通市中心支行统计数据显示，本行在海安县的存款总额和贷款总额连续多年位居海安县各金融机构首位。在市场竞争日趋激烈的环境下，本行存贷款市场份额始终保持稳定，“海安人自己的银行”品牌优势得以充分显现。
然而从业绩表现上来看，情况并不如此乐观：近3年，海安农商行实现的营业收入逐年增长，但是归母净利润却连续3年下滑，与此同时，基本每股收益也连年下滑。
2015-2017年，海安农商行实现的营业收入分别为12.88亿元、13.87亿元和14.08亿元，分别同比增长0.48%、9.07%和1.53%，然而实现的净利润分别为5.13亿元、5.1亿元和5.07亿元，呈连续小幅下滑趋势，基本每股收益从2015年的0.6元降为2016年的0.57元，到了2017年为0.51元。
从收入构成来看，海安农商行的收入主要来源于利息，2015-2017年，海安农商行利息净收入占营业收入的比重分别是96.48%、93.44%和99.59%，然而近年来其净利差和净利息收益率也出现连续下滑，其中，净利差从2015年的2.31%降至2017年的1.93%，累计下降38个基点；净利息收益率从2015年的2.64%降至2017年的2.22%，累计下降42个基点。
对此，上述海安农商行相关负责人表示，受拨备计提及监管要求等因素影响，本行近3年净利润基本保持稳定，波动幅度极小，也体现了本行稳健经营的发展理念。
不良余额升高
除此之外，根据招股书，2015-2017年，海安农商行的不良贷款余额呈上升趋势，分别为2.81亿元、3.98亿元和4.31亿元，而不良贷款率分别为1.12%、1.48%和1.46%。
值得注意的是，2016年末，海安农商行的逾期贷款余额较2015年末的2.71亿元增加超60%，至4.34 亿元；2017年末的逾期贷款余额较2016年末（4.34亿元）增加12.89%至4.9亿元。
对此，上述负责人表示，2015年末-2017年末，A股上市商业银行的不良贷款率分别为1.51%、1.6%和1.51%，A股上市农村商业银行的不良率分别为1.72%、1.79%和1.48%，报告期内，本行不良贷款率与同期A股上市商业银行不良贷款率变动趋势一致，且优于同期A股上市商业银行及A股上市农村商业银行的平均水平。本行将继续加大风控力度，切实降低不良贷款率，提升资产质量，逐笔落实清降计划并采取措施缓释风险，强化不良贷款清收处置。
然而记者注意到，截至2017年12月31日，海安农商行作为原告且单笔涉案争议金额本金在 1000 万元以上尚未终结的重大诉讼案件共15件，涉及本金金额合计约2.68亿元，贷款损失准备共计提5659.14万元。而从2015年末至2017年末，海安农商行的诉讼费垫款分别为368万元、626.1万元和797.1万元。
对此，上述负责人则解释称，2016年受经济增速换挡时期的影响，本行少部分借款人经营状况不佳，还款能力减弱，部分客户出现违约，本行作为原告遵循“依法诉讼”的原则，强化不良清收，诉讼费垫款呈现一定增长；2017年，随着宏观经济企稳回升，经营环境整体向好，诉讼费垫款增幅同比下降。随着宏观经济整体向好，借款人经营逐渐好转，预计未来本行作为原告的诉讼会呈现减少趋势。
责任编辑：吴丽华 主编：冉学东
