本报记者 肖君秀 深圳报道
多家公司债务爆雷、资金链断裂进入高危时期，然而，作为首批试点开业的5家民营银行之一的上海华瑞银行对公贷款却连续3年不良率为零，成为民营银行风控佼佼者。
2017年，民营银行整体不良贷款率0.53%，整个商业银行平均水平1.22%，近年金融去杠杆、公司融资收紧之时，华瑞银行如何逆势而行，驶入了对公贷款的无风险地带？
“民营银行普遍成立时间较短，整体规模较小，业务尚未完全展开，信用风险尚未充分暴露，不良率处于较低水平。”东方金诚首席金融分析师徐承远对《华夏时报》记者表示，随着资产规模的扩张及信用风险的逐渐暴露，民营银行的资产质量同样存在管控压力。
华瑞银行风控及业务模式具有较强的竞争力，但与天生拥有巨大互联网流量的微众银行、网商银行相比，业务规模与盈利能力都拉开了差距，如何追赶互联网基因的民营银行，是其不得不面临的挑战。
零风险的秘密
截至7月5日，首批5家民营银行已经有4家发布了2017年年报。
2017年，华瑞银行年末总资产规模为391亿元，比年初增长26.54%；营业收入为9.83亿元，比年初增长48.71%；净利润为2.53亿元，比年初增长78.17%；不良率仅0.049%，均为零售业务产生的不良，2015年、2016年、2017年连续3年对公不良贷款率都为零。
而2017年微众银行、金城银行、民商银行不良率分别为0.64%、0.43%、0%。
华瑞银行不良率远远低于银行业、在民营银行当中也是最低之一，2017年末其公司贷款规模为157.05亿，在贷款总额180.75亿当中占比高达87%，其如何找到大量的低风险公司呢？
华瑞银行在业务模式上曾经寻寻觅觅。由于是民营银行，又刚刚起步，2015年开业时确定业务针对小微企业，并成立“普惠金融事业部”，打算参考泰隆银行的小微业务模式，即前期人海战术、走街串巷去开拓客户，后期转型为集约型批量化作业。
但是这个想法很快被否定了，华瑞银行找到了独特的差异化战术，那就是以PE、VC等投资机构进入的科创企业为目标客群，再精挑细选，并以互联网手段嵌入到企业的业务订单环节，针对有效业务需求进行精准投放贷款。同时顺着企业订单环节，寻找其他相关联的优势企业成片开拓客户，形成集约化批量作业。
不久前，华瑞银行行长朱韬公开表示，华瑞银行推动科创金融，服务对象偏向于早期、小型的科创企业，80%以上都是B轮融资以前的企业。原因是它们更难从成熟银行得到服务，同时华瑞银行作为初创的小银行、新银行、民营银行，自身风险管理方面要求分散。
如何能够对科创类企业订单真实性了如指掌，从而控制贷款与还款时点，有效规避风险？据悉，初期华瑞银行在排名100位VC机构当中，选择了40家签订战略合作协议，VC们推荐的贷款项目源源而来，再在其中精选贷款对象。
华瑞银行的小微企业客户首先经过了PE、VC投资公司的风控过滤，再在这些客户当中精挑细选。这些小微企业具有较好的现金流和业务模式，同时基于真实交易的小额贷款、快速回款，使得华瑞银行对公贷款不良率连续3年为零。
民营银行如何才能保持低不良率呢？
“一是积极发展和运用大数据技术。有条件的民营银行建立科学的信用评价模型，通过对多维度的数据进行分析为最终的信贷决策提供有力支持；二是加强内控机制建设，建立合理有效的风险控制体系。” 徐承远对本报记者称，民营银行应结合自身发展战略和业务特点，针对不同的客户群体制定合理的、差异化的准入标准和风险偏好策略。
此外，华瑞银行的对公客户还有部分来自上海自贸区，由于其处于自贸易区内，有天然的服务优势，围绕自贸区园区企业创新式服务，推出供应链金融、合作类贷款，联合贷、跨境业务等，成为其又一特色。
中国银行国际金融研究所研究员原晓惠认为，民营银行还处于起步阶段，最早试点的5家银行仅成立3年多，民营银行净息差高、不良率低等可能是因为业务还在探索期，放贷周期不完整，坏账还未大规模出现。
互联网基因不足
“民营银行的发展呈现出较为明显的行业分化特征。以微众银行和网商银行为代表的互联网民营银行依托强大的股东背景实力以及互联网大数据的技术和渠道优势，业务发展较快。” 徐承远称，其他民营银行由于网点和客户基础的缺乏、来自于传统商业银行的竞争压力较大以及经营管理上的缺陷，发展滞后。
微众银行业务开始遥遥领先，2017年末，营收达到67.48亿元，同比增幅为175.54%；净利润为14.48亿元，较2016年的4.01亿元上升261.1%；净息差达到7.02%。互联网基因的爆发式增势已现，其远远甩开了其他民营银行。
网商银行虽然2017年年报还没公布，2016年该行总资产为615亿元，营收26.36亿元，净利润达3.15亿元，开业首年就实现盈利。
华瑞银行在民营银行当中经营业绩处于前列，但与自带腾讯、阿里基因和流量优势的上述两家银行相比发展速度已落后。
华瑞银行2017年年末总资产规模为391亿元，营业收入为9.83亿元，净利润为2.53亿元，这3项数据都落后于上述两家民营银行。
原晓惠认为，互联网银行优势凸现，微众银行、网商银行比较突出，现在发展比较快，股东资源优势比较强。
如何在信息时代用互联网模式去做银行？这是华瑞银行面临的挑战，为此华瑞银行还成立了互金事业部，即以“开放平台”的思路，将金融贷款产品标准化、模块化放到平台上，让一些APP的客户调用到APP上使用。如今把产品模块放到APP线上，实际上相当于过去把银行网点开到商场里，这是华瑞银行的互联网业务的创新之举。
非互联网银行性质的民营银行如何寻求突破？徐承远认为，一保持清晰的定位，坚持以服务小微及传统商业银行的长尾客户为重点业务领域；二积极创新产品，结合大股东产业资源优势，突出自身服务特色，实现差异化发展；三加强人才队伍的建设，建立有效的激励机制，完善经营管理体系，提高公司治理水平。
编辑：吴丽华 主编：冉学东
