见习记者 邸凌月 本报记者 韩永先 深圳、北京报道
基金三季报披露完毕，120家基金公司三季度战绩如何？
总体来看，三季度公募基金合计亏损约60多亿元，其中最赚钱公司分别为天弘基金、建信基金和中银基金，最赔钱公司分别为东方红资管、国泰基金和富国基金。
行业分布来看，制造业、金融业、信息传输、房地产等受到基金青睐。而部分基金经理认为行情太差受制于反复无常的美国，中国需要重建在新国际经济关系下的发展逻辑。
公募三季度亏损60多亿
据Wind资讯统计，三季度公募基金合计亏损63.11亿元，不过，从亏损幅度来看，三季度已较二季度393.93亿元亏损额大幅收窄约83.98%。
从投资类型来看，货币基金延续了二季度的优秀成绩，三季度以821.67亿元收益位居盈利榜首，天弘余额宝一只产品盈利112.87亿元，占总盈利金额的13.74%；受益于债券市场企稳向好，债券型基金业绩逐渐回暖，三季度盈利262.02亿元，优于二季度，排名方面，仅农银汇理金穗3个月一只产品盈利超10亿元，为10.5亿元，另有57只基金盈利逾1亿元；此外，除美国市场此前仍是大牛市，A股、港股纷纷下跌，配置全球市场的QDII基金仅盈利10.9亿元，易方达恒生H股ETF盈利4.48亿元，7只产品盈利在1亿-4亿元。
值得注意的是，混合型基金在各类型基金中三季度亏损额度最多，三季度合计亏损855.55亿元，华夏回报损失最惨重，为亏损11.71亿元；另有3只亏损额超10亿元，分别是汇添富医疗服务、兴全合宜A、东方红睿丰，分别亏损10.29亿元、10.2亿元、10.14亿元；有19只基金亏损金额在5亿-10亿元，另有200多只基金亏损超1亿元。
股票型基金也是亏损的重灾区，三季度合计亏损299.29亿元，亏损超10亿元的基金有3只，分别是南方中证500ETF、易方达消费行业、易方达创业板ETF，分别亏损20.08亿元、16.87亿元和16.37亿元；亏损金额在亿5-10亿元的基金有10只，另有80多只亏损超1亿元。
从单个基金公司来看，“最赚钱”的三家基金公司分别是天弘基金、建信基金和中银基金，三季度分别为投资者带来130.62亿元、51.19亿元、46.29亿元的收益，而二季度的排序亦是如此。另外，工银瑞信、招商基金、博时基金、兴业基金、平安大华、国寿安保、永赢基金分别盈利38.22亿元、26.01亿元、25.02亿元、22.07亿元、19.84亿元、16.39亿元和13.03亿元。
“最赔钱”的三家基金公司分别是东方红资管、国泰基金和富国基金，分别亏损53.7亿元、49.47亿元和48.26亿元，此外亏损超30亿元的还有汇添富基金、嘉实基金、上投摩根，分别亏损47.46亿元、40.19亿元和35.5亿元。
重仓股集中在制造业、金融业
据Wind资讯统计，截至三季度末，股票型基金的股票仓位从二季度末的77.89%下降至77.73%，混合型基金的股票仓位则从二季度末的52.3%降至51.69%。
而基金青睐的行业主要分布在制造业、金融业，基金对前者的持股市值占行业股票总市值的54.37%，较上期减少11.07%；对后者的持股市值占行业股票总市值的15.25%，较上期增加26.33%。此外，信息传输、软件和信息技术服务业、房地产、批发和零售业也是基金配置较多的行业。
从基金前十大重仓股来看，金融股、消费股依然是基金重仓股，部分生物科技、地产、文化传媒行业的股票也跻身基金业前十大重仓股之列。
《华夏时报》记者注意到，不论是持股基金产品数、持股市值、持股市值占基金净值比方面，中国平安、贵州茅台、招商银行都位于基金持仓前三位。
中国平安来看，共有888只基金持有、基金持该股总市值506.03亿元，占基金净值比为2.18%；贵州茅台的上述三个指标对应分别为739只、367.06亿元、1.58%；招商银行对应指标分别为580只、248.69亿元、1.07%。
伴随今年以来A股市场的持续下跌，诸多上市公司的股价都经历了“腰斩”甚至“大腿斩”，股票型基金和混合型基金的表现也实属无奈。
据统计，利亚德第三季度跌幅为41.77%，近20只基金踩雷，包括安信价值精选、天弘互联网、易方达安心回馈、大成价值增长等。同时，也有不少公募在抛售，9月初，该公司董事长甚至气愤表示“感谢某位基金经理，在最艰难的时候抛弃我们，对我们心理打击比较大，给我们炼狱般的磨难，让我们更加坚强。我们会以全面健康靓丽的业绩给他一个后悔药，这可能是他职业生涯的一个败笔。”
股价接连下跌，利亚德董事长、实控人李军今年8月7日向公司员工发出了兜底式增持的号召，增持时间为8月8日至8月20日。增持结果显示，利亚德4292名员工中，共290人参与了增持，以10.69元/股的均价累计增持股票367.04万股，增持总金额为3922.85万元。而今年发动二次兜底式增持前，参与上一轮增持的员工在35个交易日累计浮亏幅度已近四成。
此外，英可瑞、华帝股份、大华股份、云南白药、索菲亚、恩华药业、老百姓、通化东宝、美年健康、天齐锂业等股票均是几十只基金重仓而跌幅在20%至42%的个股，可谓雷区年年有，今年特别多。
中美贸易关系仍为后市关键因素
今年最大的雷为中美贸易摩擦，在此背景下，基金经理怎么看后市？
华安基金经理杨明认为，中国经济目前面临着较大的不确定性。一方面去产能和去库存取得的成效增加了经济的韧性，另一方面去杠杆导致金融紧缩会压制需求，贸易战除了直接影响进出口意外，更通过削弱信心影响投资和消费。下行压力对经济韧性的考验加剧。由于美方政策反复无常，且对华强硬成为政策共识，中国需要重建在新国际经济关系下的发展逻辑。
嘉实基金经理李欣表示，后续在板块中继续看好保险和银行这两个方向，并关注地产龙头的估值修复机会。
汇添富基金经理欧阳沁春认为，美国的货币政策收紧是中长期趋势，未来几年可能出现持续加息状态，中国的货币政策或出现一定的灵活性，与美国的货币政策出现一定背离。国内经济保持平稳，中美贸易摩擦会进入常态。
安信基金陈一峰称，随着市场指数的大幅下跌，目前风险已经释放了许多，中国经济的长期前景不必过分担忧，市场层面来看，无论是从各大指数的估值角度，还是上市公司破净股的个数等方面，都可以看出市场指数已经处于历史偏低估的状态。目前继续相对看好食品饮料、纺织服装、医药生物、轻工制造等细分行业的优秀的龙头公司。
编辑：韩永先
