本报记者 金微 北京报道
2019年伊始，又一家互金平台赴美上市。
美国当地时间2019年1月11日，合众e贷上市主体公司合众国际(控股)有限公司公布IPO招股书。招股书显示，合众国际申请在纳斯达克交易所挂牌上市，拟最高融资575万美元，股票代码为“HZ”。
招股书披露，合众e贷2018财年(2017年7月1日至2018年6月30日)营收约为3440万美元，相较2017财年(2016年7月1日至2017年6月30日)的101万美元增长了约3312.9%。当年度，合众e贷盈利427万美元，同比增长608%。
公开资料显示，合众e贷于2015年8月开始从事P2P网络借贷信息撮合业务。根据合众e贷官网数据显示，截至2019年1月3日，合众e贷累计投资额突破88亿元人民币。
招股书显示，该平台主要产品为现金贷和车贷。2017年4月合众e贷开始推出现金贷产品，其借贷金额介于3000元-15000元之间，期限为7天-360天。2018财年，合众e贷贷款交易总额从2017财年的133.6万美元(约合人民币903.1万元)增长4647%至6.34亿美元(约合人民币42.86亿元)，其中93%的贷款额为现金贷。
截止2017年和2018年6月30日，现金贷业务收入分别为86万美元和3396万美元，增速非常快。招股书显示，公司从2017年4月开启现金贷业务，此后现金贷在平台业务中的比重快速提升。值得注意的是，现金贷业务收入在公司总收入中占比高达98.7％。
这一漂亮的业绩背后，隐藏的是贷款利率、逾期率双双畸高的运营模式，以及其带来的近千条用户投诉和经济纠纷案件。
据招股书披露，2017、2018财年该平台的贷款年利率分别在3.28%-628.15%间、7.06%-628.64%间。2018财年，平台64.75%的贷款年利率超过24%，更有37.67%的贷款年利率在国家法律限定利率36%以上。
合众e贷表示，在《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》发布后，平台立即中止了APR超过36%的贷款产品，目前平台的年化利率（不包括所有交易费用）在8%-15%之间。
招股书显示，该平台贷款产品年利率除了需要支付给投资者的利息和可能产生逾期费以外，借款人还需要支付一定的服务费用和贷款担保费。据招股书披露的协议，合众e贷向借款人收取借款本金13.5%的技术服务费，借款人还需向担保公司支付不超过借款本金9%的保证金。
仅上述两项，借款人就需要支付借款金额22.5%的费用，并且协议显示，这笔费用会在放款时扣除，也就是我们俗称的“砍头息”。
本报记者在21CN聚投诉平台上看到，与合众e贷相关的投诉近千条，投诉内容包括平台收取砍头息，涉嫌套路贷以及暴力催收等等。与此同时，平台逾期率也是居高不下。招股书披露，2018财年，平台逾期金额为511万美元（约合3456万元人民币）。其中，M1-M3的逾期率占比23%，M3+以上的借款逾期率即坏账达到了77%。
招股书批露，2018财年融360通过好易借平台为其新增注册用户达34%，为此合众e贷向融360支付了463.68万美元中介费。对导流的依靠以及较差的底层资产，使得严重的客户流失成为问题。招股书显示，2018财年，合众e贷的复借率分别为50.86%。低于行业60%左右的平均复借率。另外，2018财年的复投率为57.61%，同样不容乐观。
目前，网贷正在迎来合规检查，深圳、杭州等地正在分批次清退平台。业内分析称，此次上市对合众e贷的意义，更多的在于获取某种程度上的合法性，在当前紧张的备案整改关口，如能成功上市，则意味着平台拿到了一张合规通行证，由于牵涉到资本市场上众多投资人，不出现重大违规风险，一般不会被清退。
除了合众e贷，近期赴美上市的平台还有泰然金融等。2018年11月14日，泰然金融向SEC提交了招股申请书。其招股书显示，泰然金融计划在纽交所上市，拟融资2000万美元。另外，萨摩耶金服主体深圳萨摩耶互联网金融服务有限公司、富勤金融主体富勤恒业科技发展（北京）有限公司和你我贷母公司上海嘉银金融科技股份有限公司也已递交招股书，计划申请在美国上市。
编辑：孟俊莲 主编：冉学东
