本报记者 肖君秀 两会报道
“小微贷现在竞争激烈，家家都在拼抢客户。”一股份制银行深圳支行负责个贷及小微贷的经理告诉《华夏时报》记者，小微企业贷款促销五花八门，转介绍可获数千元现金红包、贷款利息优惠折扣、随借随还……
前两年金融去杠杆，民营企业和小微企业资金饥渴，有企业主曾对央行行长表示“批我个银行，一定救民企于血泊”，这在当时成为一个笑话。然而时势转变，我国经济下行压力加大，央行实施结构性货币政策精准滴灌，打通民营企业、小微企业融资渠道，鼓励贷款流入，2018年小微贷款全年新增1.23万亿，为上年的2.3倍；2018年末民企贷款余额42.9万亿元，比国企只少了5 万亿。
毫不夸张地说，央行前几个月重点工作就是想方设法为民企和小微企业放款，保持经济活力，维持就业稳定，保障居民生活水平。
民企、小微企业贷款难和贵，目前暂时性解决了，那么未来呢？这一世界难题是否有根本性的解决办法？
民企小微“被宠爱”
央行、银保监会采用“组合拳”，催促银行为民企和小微企业多多放款，银行也积极行动起来，为实体经济加速输血，希望这些企业前来贷款。
本报记者在深圳多家银行了解到，民营企业和小微企业贷款提升到政策高度，一家银行在客户群中大打“广告”，为中小微企业贷款开绿灯：住房抵押经营贷，最高1500万，先息后本、随借随还，无还本续贷，公司成立两年即可，三天审批。另一家股份制银行深圳分行则称，介绍新客户办理贷款，最高可获得3888元利息红包，三天审批放款。
贷款额度高、利息优惠、放款快……已经成为各大银行抢夺小微贷业务的必备“兵器”。在央行和银保监会政策敦促引导之下，民企和小微企业贷款大增，同时利息大幅度下降，这从央行日前发布的2018年第四季度《中国货币政策执行报告》数据可以看出。
2018年末单户授信1000万以下普惠小微贷款全年新增1.23万亿，同比增长15.2%，增速比去年提升8.2个百分点；12月新发放的小微贷款利率平均6.28%，已连续五个月下降，累计下降 0.39%。
2018 年末民企贷款余额42.9万亿元，较国有企业仅少不到5万亿。民企及个人在非金融部门贷款占比61.6%，比上年末提高0.7个百分点；一般贷款加权平均利率相对于三季度下降了0.28个百分点至5.91%。
天风证券银行业首席分析师廖志明认为，前期政策引导已经起到明显效果：“市场信用正处于逐步修复之中，信用与流动性之间有望进入良性循环。”
此前，监管层下达了一系列的政策以及具体指标要求。比如政策上实行差别化的信贷政策、调整MPA考核参数、要求不准盲目抽贷断贷。指标方面对小微企业贷款提出“两增两控”，“两增”即贷款增速不低于各项贷款增速，贷款户数不低于上年水平，“两控”即控制资产质量和贷款成本。并提出指导性的贷款目标“一二五”，即新增公司贷款中，大型银行对民企的贷款不低于三分之一，中小型银行不低于三分之二，三年后银行对民企新增贷款占公司类新增贷款不低于50%。
那么，从贷款规模和价格上又如何实现呢？央行2018 年以来五次降准、提供新增再贷款+再贴现4000亿额度、创设TMLF资金面支持，以及税收减免、扩大MLF担保品范围等。一句话，央行一面降准释放流动性，一面引导利率下行，同时设定指标要求，于是民企与小微企业贷款数量大大增加，利息大幅度下降了。
经济下行压力加大，央行的表述为“稳中有变，稳中有忧”、“仍然面临下行压力”，2018年我国GDP增速6.6%，但是GDP逐季“下楼梯”，第四季度同比增速只有6.4%，贸易战、产业结构转型等内外多种原因拖累，稳定经济成为央行阶段性货币政策的重要目标。
民营企业和小微企业是实体经济的重要部分，有多重要呢？可以用 “56789”来描述，即税收贡献超过50%，生产总值、固定资产投资以及对外投资超过60%，高新技术企业占比超过70%，城镇就业超过80%，新增就业贡献率达到90%。可见民企和小微企业对稳定经济、促进创新、增加就业等方面起到了至关重要的作用。
根本性解决办法
2019年，市场对民企和小微企业融资依然保持了乐观，央行从政策上会继续支持。
2月25日，2019年央行金融市场工作会议召开，会议指出2019年要全面深化民营企业小微企业金融服务，改善货币政策传导机制，加大信贷投入力度，发挥债券融资支持作用，强化“几家抬”政策合力。
“2019年央行或实施2-3次定向降准，同时再贷款再贴现额度可能进一步扩大，以重点支持民企融资。”东方金诚首席宏观分析师王青对本报记者称，2019年经济下行压力加大，预计央行将继续通过结构化的货币政策，引导资金流向民企和小微企业。
中银国际银行业首席分析师励雅敏认为，随着央行货币政策的转向，基建项目的不断开工上马和政策引导下央行对民营和小微企业的持续支持，信贷投放仍将保持增长，加之几方合力推动货币政策传导机制更加通畅，贷款利率仍将小幅下行。
中小微企业“融资难、融资贵”是世界性的难题，原因复杂，比如抵押物不足、基础信息数据缺乏等，而我国以民营为代表的中小微企业，融资中还受到差别对待，如何根本解决这些问题？
2月14日，中办、国办印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，提出了5大类18项具体措施，如金融政策上实施差别化货币信贷支持政策、定向降准政策、加快建设匹配的金融服务体系、加快民企上市和再融资审核进度、推进科创板并试点注册制、稳步推进新三板发行与交易制度改革、支持民企债券发行……
中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼认为，本次《意见》的核心精神，在于消除民营企业在融资过程中遇到的所有制歧视，消除对民营经济的各种隐性融资壁垒，要求金融机构坚持对各类所有制经济一视同仁。同时着力提升民营企业信用水平和融资能力，从搭建信息服务平台、健全地方增信体系和运用社会资本规范股权融资三个层面对于民营企业增信给予支持，解决民营企业的信用问题。此外全面扩大民营企业的融资渠道，支持政策和融资工具两个层面提出要求，如普惠金融定向降准、再贷款和再贴现增加额度、增加直接融资方式等。此外提出加大票据融资的支持力度，结合再贴现额度增加，这一套“组合拳”将保障企业流动性。
董希淼强调，搭建开放统一的信息服务平台，一是政府部门间要破除壁垒，拔掉“数据烟囱”；二是金融机构要加强合作，打通“信息孤岛”；三是要进行跨业态的合作，合纵连横，延伸数据范畴；四是完善信息保护立法，构建信用共享环境。责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东（本文系今日头条两会特约稿件）
