本报记者 邸凌月 刘春燕 深圳、北京报道
广发证券（000776.SZ）前脚刚在券商评级中被连降两级至BBB，后脚就收到监管部门开的罚单，将遭受被限制增加场外衍生品业务规模6个月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。
广发证券相关人士向《华夏时报》记者表示，公司将按照监管要求积极整改。而对于这次处罚，有头部券商合规人员告诉《华夏时报》记者，可能会被扣4分。
增加新业务被证监会限制6个月
2019年8月5日晚，广发证券收到了来自证监会的监管措施决定书。公告显示，经查，广发证券存在四个方面的问题：
一是对广发控股(香港)有限公司(以下简称“广发控股香港”或者“香港子公司”)风险管控缺失，包括对香港子公司新业务风险管控不足，风控系统未实现对香港子公司风险数据的全覆盖，对香港子公司风控要求执行情况的监督检查力度不够等；二是对广发控股香港合规管理存在缺陷，对香港子公司合规管理有效性缺乏监督；三是对广发控股香港内部管控不足，包括财务、组织架构管控不力等；四是作为数据报送的责任主体，未做好广发控股香港月度数据统计工作，向证监会报送的数据不准确。
证监会指出，上述情况违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、第六十九条，《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第二十四条，《证券公司风险控制指标管理办法》第六条，《证券公司全面风险管理规范》第十八条、第二十二条、第三十一条的规定。
按照《证券公司监督管理条例》第七十条的规定，决定对公司采取限制增加场外衍生品业务规模6个月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。
广发证券相关人士向《华夏时报》记者表示，公司将按照监管要求积极整改。
2019年3月25日，广发证券因对境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等问题，收到了广东证监局下发的责令改正的监管函。按照《证券公司分类监管规定》相关条款，在2019年分类评价中将被扣1分。
最近，中国证监会官网发布的《2019年证券公司分类结果》中，广发证券最新分类评级为BBB级，直接连降两级，在4家被挤出AA级的券商中下降等级最多。
“广发证券这次可能会被扣4分。”某头部券商合规人士告诉《华夏时报》记者，分数影响着券商的评级。
或缘起海外基金巨亏
2019年农历年后，广发证券孙公司海外基金巨亏引起轩然大波。
3月27日，广发证券公告称，广发控股香港的下属全资子公司广发投资（香港）有限公司（以下简称“广发投资香港”）在开曼注册成立了一只以衍生品对冲策略为主的多元策略基金GTEC Pandion Multi-Strategy Fund SP （以下简称“Pandion基金”、“基金”）。该基金在2018年度亏损1.39亿美元，2018年12月31日的净值-0.44亿美元。
Pandion基金设立于2016年，架构为国际市场惯用的开曼伞型结构。Pandion基金在成立之初主要投资场内股票衍生品，逐步扩展到投资利率产品、外汇衍生品、以及外汇波动率方差互换。从成立至2018年8月前，Pandion基金的业绩表现较为平稳。自2018年8月起，受外汇剧烈波动和相关市场流动性缺乏等因素影响，基金遭受了重大损失。
资料显示，Pandion基金成立以来，广发投资香港对其共有三次自有资金投资行为，从初始的5000万美元陆续增资，截至2018年12月31日，广发投资香港以自有资金累计投入9,006.77万美元，占该基金权益99.90%。
由于Pandion基金纳入公司合并财务报表范围，该基金于2018年12月31日的净值-0.44亿美元及2018年度亏损1.39亿美元在公司经审计的合并财务报表中反映，减少公司2018年合并净利润为人民币9.19亿元，已超过公司2017年度经审计净利润的10%。
同时，Pandion基金收到主经纪商追加保证金的通知，2018年12月31日该金额为1.29亿美元（含初始保证金0.30亿美元）。
此外，根据开曼律师事务所Campbells的法律意见，该基金的投资人以其在该基金的投资金额为限承担有限责任；广发控股香港有关子公司后续存在潜在诉讼或潜在被诉讼的可能性，相关诉讼结果具有不确定性。
编辑：刘春燕 主编：陈锋
