本报记者 金微 北京报道
运营商开通5G预约，中国5G商用进入倒计时，5G真正进入寻常百姓家。10月9日，三大运营商的5G套餐预约用户正式突破一千万！
伴随着5G预约热，这两天，A股市场上5G概念股再次成为市场热点。10月9日，5G概念股中，硕贝德、至纯科技、创维数字纷纷涨停，移远通信、闻泰科技等大幅上涨。10月10日，奥士康、移远通信、信维通信等再度涨停。10月11日，博敏电子、深南电路等再度冲击涨停。其中，诚迈科技因叠加华为概念、国产操作系统等连续四个涨停，成为市场新的龙头股。
目前，多家5G产业链的上市公司公布三季度业绩，业绩出现拐点或倍增，包括PCB、天线、芯片等公司成为市场关注焦点。多位市场分析人士向《华夏时报》记者表示，市场对于5G概念的追捧，有些源于上市公司真实的业绩释放。
5G套餐预约 催生换机热
今年9月下旬，运营商开始了5G套餐预约，不到一个月时间，三大运营商5G预约的总人数已经超过千万，预约总量超出预期。根据10月9日数据，中国移动、中国电信、中国联通的5G预约量分别为598.8万、211.03万、201.54万，合计1011.37万户，用户规模还在持续增加中。
这一波5G热潮中，三大运营商还推出各类优惠条件吸引用户。中国移动和中国联通推出了300元或500元的购机优惠，联通的5G终端用户可获得100G的体验包，电信的预约客户还可以有号码选择的特权等等。
电信分析师付亮接受《华夏时报》记者采访时表示，千万级预约量将“催促”运营商尽快推出5G商用套餐。目前来看，首批5G正式用户极有可能在10月份“上车”。“规模近千万5G套餐预约，存在着虚火，受制于价格等因素，真正将套餐升级为5G套餐的用户可能远低于预约量。”
不过，由于5G到来，不少消费者推迟了换机计划。根据中国信通发布的数据，前8月我国国内手机市场总体出货量2.51亿部，同比下降5.5%；上市新机型343款，同比下降36.9%。其中4G手机出货量进一步降低，降幅进一步扩大。分析认为，手机出货量的下降受到5G手机即将商用的影响，换机需求将被延后到5G套餐和5G应用普及之后。
由于5G预约用户数量超预期、5G的建设加速，5G换机潮也有望提速。市场上，华为、小米等已推出新一代5G手机，我国市场上现有十余款5G手机。
申港证券的研报认为，我国的5G手机有望迎来出货增长周期，将在2020年突破2亿部，超过4G手机的1.7亿部，上游产业链公司也有望借此获得大量订单。
目前，5G主要有5G NSA和5G SA技术，NSA指的是非独立组网，通俗讲是在原有的4G基站上进行更新升级，然后接入5G网络，这种组网方式快、成本低，但是有网络延迟、可靠性低等问题，韩国、美国、英国都是采用的这种模式，所以商用比较快。SA就是指的独立组网模式，我国主要采用这种模式，所以进度稍慢。
付亮介绍，到今年年底，三大运营商可能只有十多万NSA基站，SA还早。5G网络的覆盖面积还小，广域覆盖还得靠4G。不过不少机构认为，运营商可以通过5G新套餐重塑整体的价格体系，后续随着SA产业链的成熟，国内5G硬件建设也有望进入提速期，产业链将持续受益运营商资本开支的景气周期。
上市公司业绩迎拐点
随着5G的大规模应用，一些5G产业链上的上市公司正在受益，这些产业链公司主要包括芯片、PCB、天线等。
10月11日，深南电路（002916.SZ）发布2019年前三季度业绩预告，净利7.8亿元-8.75亿元，比上年同期增长65%-85%，由于公司是设备PCB行业龙头，受益5G需求爆发和基板的国产替代，产能释放，奠定了业绩增长基础。
由于5G产业涉及各个方面，以华为5G手机为例，就有几十家上市公司进入供应链名单，其中像华为mate30采用21颗天线，其中14颗支持5G连接，超出市场预期，受益于5G天线，硕贝德（300322.SZ）近日股价大涨。
10月9日晚，信维通信（300136.SZ）发布2019年三季度业绩预告，归属于上市公司股东的净利润在4.41亿元至4.71亿元之间，同比增长3.82%-10.87%，相比于二季度净利润下滑43.89%，信维通信三季度环比增长258.06%，业绩拐点到来。
目前，信维通信主营产品为天线、无线充电模组、EMI\EMC器件、射频连接器等射频元器件，可应用于移动终端、基站端以及汽车等领域，是5G泛射频行业的龙头公司。在5G产业大潮下，公司正在大幅建设江苏科技园，其中一期工程已接近尾声，10月9日公司举行了开园仪式。截至2019年6月末，信维通信有10.82亿元的在建工程，公司扩展迅速。
光大证券称，随着公司新厂区的投入使用，信维通信Q3成为公司经营拐点，未来各项业务将迎来高速发展。随着公司持续加大对5G技术的研发，特别是对5G天线、射频前端器件、5G射频材料等未来市场需求广阔的产品领域，持续投入研发资源。公司以射频为主的研发技术得到进一步的积累与提升，增强了公司的核心竞争力，为使公司在5G大规模应用时有能力超越竞争对手做好准备。
同一天，世嘉科技(002796.SZ)发布业绩预告，预计前三季度净利为8470万元-1.1亿元，同比增长230%-330%。公司表示，报告期内公司净利润大幅增长主要系5G移动通信设备产品快速增长及公司对海外市场的拓展，使得公司移动通信设备相关产品销售增长。
世嘉科技于2016年5月10日上市，公司主要经营业务分别为精密箱体系统和移动通信设备两大板块。2018年，世嘉科技通过收购波发特进入通信行业上游。波发特为行业内为数不多的同时拥有滤波器和天线自主研发及生产能力的移动通信设备供应商。
一名江浙游资人士表示，今年主要布局科技板块，而5G是重中之重，5G意味着一场数据大爆炸，未来万物互联离不开5G通信技术，目前在华为带动下我国的5G优势十分明显，技术垄断能够获取全球的5G红利，5G相关产业的业绩直线拉升，外围的打压倒逼中国5G高速、高质量发展。目前各大运营商加大5G建设，直接的结果就是PCB、天线、芯片等基础材料的需求量剧增，传导到股市。
研报社有关人士向《华夏时报》记者表示，今年年底左右，全球主要国家应该都能进入5G正式商用化，正式商用化意味着5G将逐渐进入应用场景时代，下游场景应用行业将迎来爆发式发展。5G应用场景主要包括无人驾驶、智慧城市、智能家居、ARVR、4K视频等，“从目前韩国等国家商业化经验来看，5G最早应用的场景主要有云游戏、AR/VR、4K超高清视频。”
付亮也表示，目前最看好的5G手机应用包括4K、VR、网络游戏等，但普遍都缺乏内容的配合，这些相关业务在市场需求下会有较快的发展。“5G规模建设已经开始，对产业链促进明显。”
编辑：刘春燕 主编：陈锋
