本报记者 王仲琦 冯樱子 北京报道
偏居一隅的吉林延边农村商业银行股份有限公司（下称“延边农商行”）在众多农商行中显得有些与众不同。
该行近年来通过在吉林省内参股5家农商行、跨区域发起设立28家村镇银行，短短的8年时间，该行资产规模由2011年成立时的139.78亿元暴增662.63%。2018年，该行合并口径下资产规模跻身“千亿俱乐部”，今年三季末进一步升至1066亿元。
然而，延边农商行在资产规模高速扩张的同时，其经营状况和信贷资产质量却出现下滑。延边农商行三季度信息披露报告显示，继2018年营业收入和净利润下滑后，该行今年前9个月营收和净利降幅同比进一步扩大，其中盈利惨遭“腰斩”。此外， 该行不良处于双升状态，三季末不良贷款率为2.13%，较年初微升0.01个百分点；不良贷款11.82亿元，较年初增加1.32亿元。
对于不良双升、盈利“腰斩”及跨区域发展战略等问题，延边农商行相关部门负责人以“关于这些事没什么可说的”为由，拒绝了《华夏时报》记者的采访要求。
事实上，延边农商行的股权投资和跨区域发展战略是一把“双刃剑”。记者注意到，该行在实现资产规模快速增长的过程中，其参股的农商行和村镇银行近年盈利贡献度出现下滑、不良率上升，都对延边农商行造成一定拖累。
中诚信国际信用评级有限责任公司（下称“中诚信”）在2019年延边农商行二级资本债券跟踪评级报告中指出：“并表农商行和村镇银行体量较大，但由于对并表农商行管理程度有限且村镇银行管理半径较长，该行股权投资价值和跨区域发展战略仍面临考验。”
参股33家银行
延边农商行官网显示，该行成立于2011年11月15日，是在原延边农村合作银行基础上，引入新的发起人共同发起设立的地方性商业银行。延边农商银行现有1个营业部，1个分行，14个支行，共66个营业网点，员工总数1079人，注册资本人民币16.35亿元。
据中诚信评级报告披露，在对外股权投资方面，截至2018年末，延边农商行在吉林省内参股5家农商行，并对其中的吉林敦化农村商业银行股份有限公司、吉林瑋春农村商业银行股份有限公司和吉林龙井农村商业银行股份有限公司3家进行并表管理。延边农商行对这3家农商行的持股占比在30%-40%之间，均为第一大股东，但未派驻高管，不参与3家银行的日常经营。截至2018年末，上述3家农商行总资产合计341.4亿元，较年初增长6.69%；全年实现净利润2.18亿元，同比下降17.74%；不良率为3.45%。
村镇银行方面，延边农商行通过发起设立村镇银行实现业务的跨区域发展。2018年该行在河北省雄县、定兴县、景县等地设立的5家村镇银行全部对外开业，截至年末，进入正式运营阶段的村镇银行达到28家，均纳入并表管理。按区域划分，位于吉林省内15家，河北省6家，福建省3家，云南省2家，湖北省2家；按股权份额划分，该行持股51%以上（含）的村镇银行有18家，低于51%的有10家。截至2018年末，28家村镇银行机构总数85个，从业人员2031人，总资产合计279.7亿元，各项存款合计242.96亿元，各项贷款合计184.18亿元，
截至2018年，该行非合并口径下总资产虽然只有434.06亿元，但经过一系列参股农商行和发起设立村镇银行等发展战略的推进，延边农商行合并口径下资产规模迅速扩张，总资产达到1028.96亿元，一举跻身“千亿俱乐部”，并成为吉林省第二大、东北地区第四大农商行。
截至今年9月末，该行资产规模进一步上升至1066亿元。也就是说，在该行成立的8年时间里，其资产规模由2011年时的139.78亿元暴增了662.63%。
然而，延边农商行的发展战略并非完美无缺，风险总是与扩张相伴而生。中诚信在评报告中提示，并表农商行和村镇银行体量较大，延边农商行对并表农商行业务的控制力度较弱，未来仍需关注参股农商行的经营状况对该行股权投资价值产生的综合影响；同时，村镇银行管理半径较长，该行股权投资价值和跨区域发展战略仍面临考验。
净利润遭“腰斩”
一语成谶，没想到中诚信的提示很快成为现实。
延边农商行三季度信息披露报告显示，截至9月末，该行合并口径下营业收入18.4亿元，同比下降20.08%；净利润5.45亿元，同比下滑41.96%，归母净利润为2.65亿元，同比减少55.32%。此外， 该行不良处于双升状态，三季末不良贷款率为2.13%，较年初微升0.01个百分点；不良贷款11.82亿元，较年初增加1.32亿元。而该行资本充足性方面同样不容乐观，截至三季末资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.97%、9.32%和8.95%，较年初分别下降0.74、0.34和0.35个百分点。
对于不良双升和盈利“腰斩”等问题，延边农商行相关部门负责人拒绝了《华夏时报》记者的采访要求。值得关注的是，其实，延边农商行净利润已经连续两年下降，2017年至2018年，该行合并口径下净利润为12.01亿元和9.74亿元，分别下降6.1%、18.82%。
“虽然经济下行周期导致企业经营不景气、贷款不良率上升等，是中小银行普遍存在的问题。但具体来看，延边农商行的股权投资和跨区域发展战略风险在逐渐显现。”吉林一家金融机构高管向记者分析说。
数据显示，2016年到2018年，延边农商行非合并口径下净利润为5.49亿元、5.77亿元和4.8亿元。而该行同期合并口径下归母净利润分别为7.79亿元、7.89亿元和6亿元。经计算，并表管理的农商行和村镇银行在2016年到2018年对延边农商行的盈利贡献为2.3亿元、2.12亿元和1.2亿元。显然，参股的农商行和村镇银行对延边农商行盈利的贡献逐年下降。
在资产质量方面，延边农商行2016年到2018年非合并口径不良贷款率分别为1.67%、1.59%和1.4%，呈逐年下降的趋势；而合并口径下的数据为2.05%、2.24%和2.12%。此外，延边农商行上述3年非合并口径下拨备覆盖率为337.75%、301.69%和231.68%，而合并后的数据为242.79%、208.2%和203.65%。显然，合并口径下不良率明显较高、拨备覆盖率较低。数据表明，参股农商行和发起设立的村镇银行对延边农商行合并口径下整体信贷资产质量下行起到了推动作用。
中诚信表示，从合并口径来看，该行对并表范围内的农商行以及村镇银行管理较弱；同时，近年来由于宏观经济下行，部分银行所在地域产业结构单一，当地企业经营不善导致无法按期归还贷款，使不良出现上升。
“延边农商行作为一家小规模农商行，参股和发起30多家银行，这在农商行中并不多见，由于跨区域经营的管理半径拉长，无疑会对延边农商行的管理能力提出更高的要求，如果不能尽快解决这一问题，徒有‘虚胖’的规模不利于自身的健康发展。”上述金融机构高管认为。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
