本报记者 朱丹丹 单美琪 北京报道
我国消费金融市场规模快速增长，行业前景广阔，竞争格局较为分散，不同细分领域各有所长。2018年，我国消费金融市场规模约8.45万亿元，预计2020年将达12万亿元，渗透率将达25.1%。另外，中国消费金融仍处于发展初期，仍有较大的增长空间。
近些年，除了银行、持牌消费金融公司等传统金融机构的深度参与之外，互联网消费金融平台，其中包括综合电商平台、互联网消费金融公司、互联网小贷公司等，典型的综合电商平台的消费金融产品以“京东白条”等头部机构为代表，为消费金融市场的发展扩张土壤。
下沉消费市场
“消费是稳增长的重要发力点，也是人民美好生活需要的直接体现和核心支撑。”近日，京东数科副总裁、首席经济学家沈建光在京发布了《基于京东大数据的中国消费市场研究报告》（下称《报告》）并指出，“随着低线城市人口迁移频率逐渐升高和迁移人口收入的快速增长，“下沉消费市场”已释放出巨大的消费潜力，成为拉动中国消费和经济增长的重要引擎。
《报告》显示，低线级城市的增速快于高线级城市的增速，四五线城市的消费总额增速领跑其他线级城市，显示出下沉市场具有较大的消费潜力。大量高购买力人口从高线往低线城市迁移提升了低线城市的消费质量和消费结构。
人口迁移的背后有哪些驱动因素？沈建光表示，都市圈是决定人口迁移的重要因素，低线级城市同地理位置最接近的一二线城市人口迁移往来最密切。城市之间发展的差异也是人口迁移的重要决定因素，不同线级间城市的收入差距客观上导致高线城市对低线城市的人口有很大吸引力。此外，高房价带来的高生活成本，也会驱动人口从高线级城市迁往低线级城市。
消费升级促进信贷增长
另一方面，消费升级促进信贷总额不断增长，短期普惠信贷增多。
根据中国人民银行有关统计数据，2013至2018年我国金融机构人民币信贷余额不断提升，从2013年72万亿元增长至2018年136万亿元，保持13.65%的年复合增长率。
与此同时，新一代年轻人逐渐成为社会消费主力，受西方提前消费的思想影响较大，且注重个性化展示与生活品质。其中，90后正在逐渐发展成为新的消费主力，是高风险与高消费并存的潜在消费金融客户群体。此外，二三四线城市的消费升级也是拉动消费金融发展的重要驱动力。基于90后及某些特定消费人群，垂直于细分应用领域的消费金融项目获得更多资本关注。
尤其是今年来伴随消费升级，消费信贷在总的贷款余额中比重逐年上升，由2013年24%增长至2018年35%，消费信贷快速发展。在消费信贷结构中，除了传统的车房贷和中长期贷款，短期小额分散的普惠消费信贷显著增多，由2010年占比12.7%增至 2015年21.6%。
近些年，电子商务的快速发展为消费金融，提供扩张土壤。互联网及移动互联网不断普及，为电子商务的发展奠定了广阔的用户基础。截至2018年12月，我国网民用户规模已达到8.29亿，其中网络购物用户规模为6.10亿，较2017年增长14.4%，占网民整体比例达73.6%，手机网络用户规模达5.92亿，较2017年增长17.1%，使用比例达72.5%。
此外，随着支付、物流、大数据、云服务、电商平台、社交与导购平台等相关配套体系的完善，电子商务以其方便快捷高效、跨越空间限制的独特优势逐渐渗透进入我们的日常生活，改变人们的生活方式。
数据显示，2018年中国网络购物市场交易规模达7.7万亿元，预计2020年将达10.9万亿元。使用人数和交易规模迅速上升，电商取得蓬勃发展，在电商发展带动下，消费金融的适用场景更加丰富。
责任编辑：冯樱子 主编：冉学东
