本报记者 徐晓梅 冉学东 北京报道
作为旅游行业的龙头企业，携程在金融领域也不甘示弱。
近日，携程出资设立了天津携程融资担保有限公司（下称“携程融资担保”），持股比例100%。这是继融资租赁、商业保理等金融牌照之后，携程又获得了一张金融牌照。
天眼查信息显示，携程融资担保成立于2020年7月17日，注册资本3000万元，总部位于天津。经营范围为融资担保业务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
其法定代表人为解伟，同时也是趣携（天津）融资租赁有限公司、天津趣拿互金信息技术有限公司、天津趣游商业保理有限公司的法定代表人。
值得一提的是，近年来，携程投资了数十家公司，大多集中于OTA（在线旅行社）、旅游服务、境外服务、出行等方面。而且携程副总裁、投资部负责人沈杰曾公开表示，“携程的投资会以业务协同为主”。携程此举又是意欲何为呢？
携程内部人士对《华夏时报》记者表示，随着旅游市场竞争加剧以及疫情的影响，创新发展是未来的主要方向，而金融业务有利于资源再开发，创造新的价值。
低调拿下多张金融牌照
携程作为一家在线旅游服务商，成立20年以来，携程用户从784人增长到超过4亿，年旅游消费金额更是增长了10倍。截至2019年9月底，携程的海外用户数量已超过1亿人，主要来自日本、韩国、美国、新加坡、英国等国家。
最新财报显示，2020年第一季度，携程的净营业收入为47亿元，同比下降42%；若不计股权报酬费用，第一季度的营业亏损12亿元。而2019全年和2019年第四季度，携程的财务业绩表现亮眼，净利润分别为70亿元和20亿元。
之所以今年第一季度亏损那么多与疫情有关。若除去在疫情期间为退订用户承担损失的费用，携程第一季度的营业利润实现盈亏平衡。报告期内为了补贴退订用户的损失，让利了12亿元。
目前，携程主打OTA和民宿，民宿和票务预订也成为其主要营业收入来源。携程本身没有线下资源，其优势在于背后的数据以及流量。在线上获客即将见顶的情况下，整合线下资源对于携程的成长至关重要。
在市场竞争激烈的情况下，无论是互联网巨头企业，还是同为在线旅游平台的去哪儿、同程旅游等都再积极寻找新的增长点，而布局金融领域进行资源再开发成为很多企业的选择。
现在看来，携程、去哪儿、同程旅游都有涉及金融业务，而消费金融业务是首选。既有流量又有场景，对于OTA开展消费金融业务很有优势，如去哪儿的“拿去花”以及同程旅游的“程程白条”和商城内的分期业务等。
从时间线来看，2011年，携程保险代理公司的成立是其进军金融领域的第一步。两年后，携程的全资子公司参与设立了现在的上市公司众安在线。2017年8月，携程集团整合资源，宣布成立“携程金融”，以场景为基础，以数据为决策，力求多领域构建旅游金融生态；还于2018年注册成立了携程金融科技（上海）有限公司，专门负责携程和去哪儿的金融业务。
这也表明了，携程对金融业务的看重，也是互联网公司在有了流量和场景之后一贯的操作。
牌照作为入场券，携程和同程旅游通过设立或投资的方式拿到了多张金融牌照。
由于在2015年携程已经与去哪儿合并，前者拥有后者45%的股份，所以携程间接获得保险经纪、商业保理以及融资租赁牌照。彼时，两者的市场份额合计已经超过60%。
除此之外，携程还在香港先后成立了虚拟银行SC Digital Solutions Limited、携程金融信息（香港）有限公司以及携程金融支付（香港）有限公司，即香港地区的“虚拟银行牌照”、“金钱服务经营者牌照”（Money Service Operator）和“放债人牌照”（Money Lender）。虚拟银行作为香港一张比较有含金量的牌照，对于携程开拓香港市场大有益处，更有利于延伸海外触角。
在众多金融牌照中，支付牌照对于一个互联网零售公司来说至关重要，不过目前携程还缺少这“一味药”。此前，携程曾遭律师实名举报涉嫌“无牌经营”支付业务，发售以礼品卡为载体的预付费卡。如果拿到支付牌照，有助于携程打造消费闭环，流量变现生意也就更加容易了。
虽然携程也尝试向央行申请支付牌照，但迟迟没有获得批复，未来或许通过收购的方式曲线获得支付牌照。
金融业务占比低
拿到金融牌照，携程业务的开展就相当于有了“保护伞”。
截至目前，携程金融上线了很多产品，包括借去花、拿去花、信用卡、闪游卡、产业金融、理财等。借去花是携程金融联合各大金融机构推出的一款用于用户消费信贷服务产品，已为百万用户提供旅游信贷服务；拿去花是携程金融联合各大银行、消费金融等持牌金融机构共同推出的信用消费服务，最高额度20万元，类似于花呗、京东白条等，最高40天免息；携程联名信用卡，即为银行、卡组织导流，全面覆盖用户的行前、行中、行后；闪卡游是携程金融与银行合作推出的银行电子账户，支持理财、授信、线上线下消费等功能；产业金融是针对B端旅行行业融资、贷款解决方案，主要产品有住速贷、驿启装。
从C端到B端，携程的金融业务都有覆盖。一位业内人士对本报记者表示，携程自身的流量和场景优势，再加上拥有消费金融牌照，开展消费信贷、理财等C端业务大有市场；B端更多的是针对民宿的贷款和融资问题，随着中国本土民宿市场的发展以及携程在该领域的投资布局，或有一片新天地。
实际上，除了旅游之外，携程还涉及海外移民、海外医疗、安全服务等方向。
为了进一步拓宽融资渠道，携程金融还发行了3期ABS，累计募集近40亿元，底层资产均为旅游分期产品“拿去花”。
公开数据显示，截至2019年6月底，“拿去花”在贷余额为13.44亿元，用户总量342万，在贷用户数74万，借贷笔数为252万笔，每日新增资产约为1900万元。而2018年上半年，拿去花的自营在贷余额还不足5亿元，且有246亿的自有资金授信大多尚未启用；报告期内，拿去花实现营业收入1203万元，净利润仅为120万元。拿去花在贷余额大涨，不过也在这期间因为“高利息”“不良率高”等频频被用户投诉。
实际不仅仅是OTA，很多互联网企业都把流量变现作为一门生意。携程作为在线旅游服务商的第一梯队更是不会错过这个机会。
目前来看，相比较每年数千亿的GMV，携程金融能给集团带来的收益少之又少。“本身旅游行业的金融渗透率不是很高，携程的B端大额贷款业务由于审批复杂、风控难度系数大，这也是金融路上的一大阻碍。”上述业内人士对本报记者坦言。
相关数据显示，过去几年，在线旅游市场规模总体呈逐年增长态势，增速波动放缓。2019年我国在线旅游市场规模为10866.5亿元，同比增长11.40%；国内旅游人次为60.1亿人次，同比增长10.71%。
受新冠疫情的影响，2020年用户消费动力大幅下滑，首当其冲的就是旅游行业。很多公司采取措施以促进消费，如携程推出“Boss直播+酒店预售”、“复兴V计划”等。随着旅游市场的复苏，携程又将如何续写新篇章？
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
